01
什么是財(cái)務(wù)思維？
在作者看來，財(cái)務(wù)思維分兩個(gè)層次：第一個(gè)層次是打通財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，知道自己每天從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)在財(cái)務(wù)上如何表現(xiàn)，會(huì)產(chǎn)生什么影響；有了這個(gè)基礎(chǔ)，就可以更進(jìn)一步，到達(dá)第二個(gè)層次——用財(cái)務(wù)的邏輯思考業(yè)務(wù)問題，讓企業(yè)的各種業(yè)務(wù)活動(dòng)緊密圍繞“創(chuàng)造價(jià)值”這一主題進(jìn)行，避免各種盲目的舉措。
本書希望在這兩個(gè)層次上幫助大家建立財(cái)務(wù)思維。
02
從業(yè)務(wù)出發(fā)看財(cái)務(wù)表現(xiàn)
企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)紛繁復(fù)雜，作者把它們分為銷售、采購、生產(chǎn)、薪酬、投資與融資五大業(yè)務(wù)循環(huán)，從每個(gè)循環(huán)的業(yè)務(wù)開始，看這些業(yè)務(wù)在財(cái)務(wù)上的表現(xiàn)和對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響。
我們可以將企業(yè)的經(jīng)營過程簡化成下面這張流程圖：
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所有的企業(yè)都是從投資人投入一筆資金開始的。如果是制造企業(yè)，需要購買廠房和設(shè)備、招聘員工、購買原材料，然后加工成產(chǎn)品，只有將產(chǎn)品以高于成本的價(jià)格銷售出去并收回貨款，才能實(shí)現(xiàn)盈利，并且獲得足夠的用于投入新一輪生產(chǎn)的資金。
當(dāng)企業(yè)獲得更多的盈利時(shí)，不僅可以進(jìn)行重復(fù)的再生產(chǎn)，還可以對(duì)生產(chǎn)資料進(jìn)行改良升級(jí)，也可以對(duì)新產(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)，以生產(chǎn)出更符合客戶需求的、質(zhì)量更好的產(chǎn)品，獲得更多的利潤。
當(dāng)企業(yè)自有的資金不足以支撐投入的需求時(shí)，企業(yè)便產(chǎn)生了融資需求。融資既可以從原股東處獲得，也可以引入新的股東，甚至公開上市，它可以通過分紅支付給投入者報(bào)酬，也可以通過良好的經(jīng)營帶動(dòng)股價(jià)上升，使得股東通過出售股票賺取收益。企業(yè)也可以通過向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款，通過支付少量的利息獲得大量資金的使用權(quán)。除此之外，企業(yè)還可以將收款的權(quán)利折價(jià)出售，來換取當(dāng)下及時(shí)的現(xiàn)金流；可以將自有的固定資產(chǎn)售賣后，再租回，收回一筆資金，再分批支付……
相反，當(dāng)企業(yè)資金充足時(shí)，也可以進(jìn)行投資，投資既可以對(duì)內(nèi)，也可以對(duì)外。購買廠房、機(jī)器設(shè)備、專利、股票、債券甚至其他企業(yè)，都是投資。
綜上，企業(yè)經(jīng)營又可以總結(jié)為三類事：經(jīng)營活動(dòng)（造血）、融資活動(dòng)（輸血）、投資活動(dòng)。
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造血功能強(qiáng)是企業(yè)健康的標(biāo)志，只有通過不斷造血獲得的增長才是良性的增長，瑞幸長期依賴融資輸血，如果沒有在此過程中形成經(jīng)營壁壘，增強(qiáng)造血能力，那么不斷地輸血只會(huì)加大經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，一旦外部環(huán)境變化，融資不足，則有可能面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。
而在此次疫情危機(jī)下，很多企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)基本停滯，造血功能受阻，急速減少支出是第一步。我們也是從這三方面入手。
第一，減少經(jīng)營活動(dòng)支出，暫緩應(yīng)付款的支付、通過在線辦公節(jié)約開支、甚至在員工能夠理解的情況下暫時(shí)減薪，同時(shí)積極利用稅收減免政策。
第二，盡可能壓縮投資支出，暫緩一切不必要的投資現(xiàn)金流出。在萬不得已的情況下，甚至可以考慮出售一些非關(guān)鍵資產(chǎn)來自救。
第三，爭取融資現(xiàn)金流。短期內(nèi)獲得新的融資是不太可能的，但是企業(yè)可以利用一些地方政府出臺(tái)的金融幫扶政策，比如原有貸款展期、無還款續(xù)貸、加快貸款審批、發(fā)放政策性貸款、開辟貸款綠色通道等政策。此外，企業(yè)還可以積極拓展其他融資方式和渠道。比如以下幾種方式：
l 收益權(quán)轉(zhuǎn)讓。由于疫情的影響是階段性的，企業(yè)可以將未來相對(duì)比較穩(wěn)定、可靠的收益轉(zhuǎn)讓給特定投資者，這個(gè)投資者可以是金融機(jī)構(gòu)。這就相當(dāng)于是把未來的收益提前了，幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)眼前的難關(guān)。
l 委托貸款。如果從銀行獲得貸款難度很大，也可以考慮從其他企業(yè)，特別是有產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系的國有企業(yè)通過委托貸款的方式獲得貸款。實(shí)際上，我國委托貸款的數(shù)額巨大，統(tǒng)計(jì)表明，2016年末，全國委托貸款余額大約在121億人民幣。
l 應(yīng)收賬款收益權(quán)抵押借款。這是將質(zhì)量比較好的應(yīng)收賬款抵押給銀行或者其他機(jī)構(gòu)獲得借款。
l 固定資產(chǎn)售后租回。如果企業(yè)有房子、機(jī)器等實(shí)物資產(chǎn)，可以考慮與租賃公司簽訂售后租回協(xié)議，將資產(chǎn)所有權(quán)出售給租賃公司，再從租賃公司租回使用權(quán)，這相當(dāng)于是一種抵押借款。
03
用財(cái)務(wù)邏輯思考業(yè)務(wù)
在分析完五個(gè)業(yè)務(wù)循環(huán)后，作者會(huì)讓大家縱觀財(cái)務(wù)報(bào)表全局，用財(cái)務(wù)的思維把這些業(yè)務(wù)整合起來。
企業(yè)的賺錢能力（以總資產(chǎn)報(bào)酬率來衡量）可以簡單地拆解為凈利潤率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，他們分別代表效益和效率，效益指賺錢多，效率指賺錢快。二者分別對(duì)應(yīng)著戰(zhàn)略選擇中的差異化戰(zhàn)略和成本領(lǐng)先戰(zhàn)略。
差異化戰(zhàn)略是想方設(shè)法地將產(chǎn)品做得富有特色，因?yàn)楫a(chǎn)品有特色，所以可以賣高價(jià)錢，因此毛利率高，但是高端產(chǎn)品通常需求量會(huì)少，所以周轉(zhuǎn)率相對(duì)會(huì)低，即效率會(huì)受到一定影響。差異化戰(zhàn)略是犧牲一定的效率來換取效益的戰(zhàn)略，其表現(xiàn)是高效益、低效率。
成本領(lǐng)先戰(zhàn)略是指，我們提供的產(chǎn)品、服務(wù)都是大眾化的產(chǎn)品，但可以想方設(shè)法把成本降低。比如利用行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，即增加產(chǎn)量，單位成本就會(huì)被攤薄；通過提高效率來降低成本；還可以通過簡化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，把不太重要的功能去掉來降低成本；通過減少廣告投入、營銷投入等方式來降低成本；通過建立嚴(yán)格的成本管理體系來降低成本。無論使用什么方式，當(dāng)企業(yè)把成本降到比任何競爭對(duì)手都低的程度時(shí)，就有能力把價(jià)格也定到競爭者都無法接受的程度。這種情況下，雖然我們的產(chǎn)品或者服務(wù)跟競爭對(duì)手差不多，但是因?yàn)槲覀兊某杀镜停▋r(jià)低，就會(huì)對(duì)客戶產(chǎn)生吸引力，在競爭中獲取優(yōu)勢(shì)。
比如，蘋果公司就是差異化戰(zhàn)略的代表，而沃爾瑪則是成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的代表。企業(yè)如果選擇了適合自身的戰(zhàn)略，就需要在經(jīng)營過程中時(shí)刻圍繞著戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)來切實(shí)執(zhí)行，比如強(qiáng)調(diào)成本領(lǐng)先，就需要通過供應(yīng)鏈管理以及流程管理，盡可能地壓縮成本，提高周轉(zhuǎn)率；強(qiáng)調(diào)差異化，就需要投入研發(fā)以獲得產(chǎn)品、服務(wù)的領(lǐng)先，以獲得較高的毛利率。而在財(cái)務(wù)中，有多種指標(biāo)可以幫助你衡量戰(zhàn)略執(zhí)行是否到位，什么環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題。
由于本書著重于說明業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的關(guān)系，而不是教大家如何做賬，所以作者主要講財(cái)務(wù)的概念而非具體業(yè)務(wù)處理。這樣做勢(shì)必會(huì)造成財(cái)務(wù)概念闡述上的不“精確”，但是作者仍然選擇犧牲一定的“精確度”。原因有三個(gè)：首先，對(duì)于非財(cái)務(wù)人員來說，重要的不是如何“精確地”記賬，而是如何用財(cái)務(wù)的邏輯理解業(yè)務(wù)，如果一味地要求財(cái)務(wù)上的精確性和高難度，就會(huì)讓那些沒有財(cái)務(wù)基礎(chǔ)的學(xué)習(xí)者陷入迷茫、望而卻步；其次，作者認(rèn)為對(duì)于非財(cái)務(wù)人員來說，對(duì)財(cái)務(wù)邏輯的全局性把握比對(duì)會(huì)計(jì)處理細(xì)節(jié)的精確理解更為重要，如果一味追求細(xì)節(jié)上的精確而忽略了全局，就會(huì)只見樹木不見森林，只會(huì)做“小會(huì)計(jì)”而不會(huì)做“大財(cái)務(wù)”；最后，即便是對(duì)于很多“老會(huì)計(jì)”來說，也往往沒有財(cái)務(wù)思維，他們更缺少的不是對(duì)會(huì)計(jì)處理細(xì)節(jié)的把握，而是對(duì)財(cái)務(wù)理念的全局性理解，以及將財(cái)務(wù)概念與業(yè)務(wù)活動(dòng)建立聯(lián)系的能力。
希望本書成為非財(cái)務(wù)人員將自身工作與財(cái)務(wù)概念建立聯(lián)系的起點(diǎn)，并且在工作中經(jīng)常從財(cái)務(wù)角度反思一下自己的工作，逐漸建立財(cái)務(wù)思維；同時(shí)，也幫助財(cái)務(wù)人員將紙上的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變成活生生的業(yè)務(wù)活動(dòng)，讓自己更多地站在業(yè)務(wù)的角度思考問題。未來，作者還希望能夠在財(cái)務(wù)思維的基礎(chǔ)上，幫助大家用財(cái)務(wù)的邏輯去理解自己的行業(yè)、戰(zhàn)略，并最終洞悉行業(yè)和企業(yè)的未來。
課程目錄
第一講：“財(cái)”眼看世界-肖星的財(cái)務(wù)思維課
第二講：日常業(yè)務(wù)背后的財(cái)務(wù)實(shí)質(zhì)
第三講：“唯利是圖”的客戶
第四講：銷售業(yè)務(wù)在財(cái)務(wù)上如何體現(xiàn)？
第五講：神秘人物出場-客戶
第六講：認(rèn)識(shí)競爭-門口的野蠻人
第七講：如何通過戰(zhàn)略定位應(yīng)對(duì)競爭
第八講：從財(cái)務(wù)視角看戰(zhàn)略
第九講：如何管好應(yīng)收賬款
第十講:錢收不回來怎么辦
第11講：應(yīng)收賬款的秘密
第12講：采購業(yè)務(wù)及其表現(xiàn)
第13講：供應(yīng)商的談判能力
第14講/行業(yè)環(huán)境的分析框架-五力圖
你15講：不當(dāng)家不知柴米貴-其他物品的采購
第16講：不當(dāng)家不知柴米貴-銷售費(fèi)用
第17講：不當(dāng)家不知柴米貴-管理費(fèi)用
第18講：成本的前世今生-生產(chǎn)成本
第19講：成本的前世今生-營業(yè)成本
第20講：成本的前世今生-存貨計(jì)價(jià)
第21講:小項(xiàng)目里的大乾坤-存貨跌價(jià)損失準(zhǔn)備
第22講小項(xiàng)目里的大乾坤-周轉(zhuǎn)率與采購，生產(chǎn),銷售業(yè)務(wù)
第23講:小項(xiàng)目里的大乾坤-存貨
第24講:每位員工都是供應(yīng)商-薪酬
第25講:每位員工都是供應(yīng)商-復(fù)式記賬，權(quán)責(zé)發(fā)生制
第26講:每位員工都是供應(yīng)商-應(yīng)付工資的異常情況
第27講:股權(quán)激勵(lì)給你戴上金手銬-股權(quán)激勵(lì)
第28講：股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)給你戴上金手銬-股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施
第29講：股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)和稅務(wù)問題
第30講：生命中不可承受之重-投資的種類
第31集：生命中不可承受之重-固定資產(chǎn)
第32講：生命中無法承受之重-購買還是租賃？
第33集：生命中無法承受之重-初始折舊
第34講：生命中無法承受之重-折舊的三種計(jì)提方法
第35講：生命中無法承受之重-減值、修理、更新和處置
第36講：我的不是我的，你的才是我的-無形資產(chǎn)的概念
第37講：我的不是我的，你的才是我的-無形資產(chǎn)的取得
第38講：我的不是我的，你的才是我的-無形資產(chǎn)持有過程中的問題
第39講：認(rèn)識(shí)金融資產(chǎn)
第40講：金融資產(chǎn)分類
第41講：金融資產(chǎn)的財(cái)務(wù)影響
第42講：長期股權(quán)投資的概念和分類
第43講：成本法與權(quán)益法
第44講：合并報(bào)表
第45講：認(rèn)識(shí)兼并收購
第46講：為什么而并購
第47講:購受日的會(huì)計(jì)問題
第48講:融資決策的基本依據(jù)
第49講:股權(quán)性質(zhì)融資
第50講:債權(quán)性質(zhì)融資
第51講:資產(chǎn)負(fù)債表-資產(chǎn)的概念
第52講：資產(chǎn)一欄
第53講：資產(chǎn)的解讀
第54講：負(fù)債一覽
第55講:所有者權(quán)益
第56講:資產(chǎn)負(fù)債表總結(jié)
第57講:利潤表概覽(上)
第58講:利潤表概覽(下)
第59講：利潤表解讀
第60講：現(xiàn)金流量表概覽
第61講：現(xiàn)金流量表的作用
第62講：現(xiàn)金流量表解讀
第63集：利潤與現(xiàn)金流產(chǎn)生差異的原因
第64講：賺錢重要還是有錢重要？
第65講：利潤和現(xiàn)金流的差異
第66講：結(jié)課復(fù)盤-企業(yè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全盤梳理（上）
第67講：結(jié)課復(fù)盤-企業(yè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全盤梳理（下）
第68講：結(jié)課復(fù)盤-如何解讀財(cái)務(wù)報(bào)表？
