本課程的目的是為學(xué)習(xí)者提供資產(chǎn)定價(jià)與資產(chǎn)配置的“全景式視野”，即如何把市場(chǎng)參與主體的有限財(cái)富或者資源分配到諸如股票、債券、金融衍生品等各種（金融）資產(chǎn)上，以獲得合理的現(xiàn)金流量和風(fēng)險(xiǎn)-收益特征。
課程分為四個(gè)部分。第一部分介紹了投資學(xué)基礎(chǔ)，對(duì)投資學(xué)研究對(duì)象、投資內(nèi)涵、投資流程、投資市場(chǎng)與投資工具進(jìn)行說(shuō)明。第二部分是資產(chǎn)組合理論資本市場(chǎng)均衡理論，包括均值-方差理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）、指數(shù)模型和套利定價(jià)理論（APT）、有效市場(chǎng)假說(shuō)（EMH）和行為金融理論。第三部分是證券分析與估值，重點(diǎn)對(duì)固定收益證券、權(quán)益證券和衍生證券三大類(lèi)金融投資工具進(jìn)行估值與投資分析。第四部分是基金投資管理與投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。
《投資學(xué)原理》課程主要分為四個(gè)部分，內(nèi)容包括資產(chǎn)組合理論、資本市場(chǎng)均衡理論、證券估值、基金投資管理與績(jī)效評(píng)價(jià)等。
第一部分，投資學(xué)基礎(chǔ)（第1-2章），需9學(xué)時(shí)。作為投資學(xué)基礎(chǔ)部分，本部分的主要內(nèi)容是學(xué)習(xí)和理解證券投資學(xué)這門(mén)課程的基礎(chǔ)。從結(jié)構(gòu)上而言，本部分劃分為2章。第1章是導(dǎo)論，重點(diǎn)介紹投資學(xué)研究對(duì)象、投資內(nèi)涵、投資流程。第2章是證券市場(chǎng)與投資工具，重點(diǎn)介紹了金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、證券市場(chǎng)功能、證券交易機(jī)制，以及股票、債券、共同基金和金融衍生產(chǎn)品等不同投資工具特性。
第二部分，資本市場(chǎng)均衡理論（第3-6章），需18學(xué)時(shí)。本部分從馬科維茨的經(jīng)典論文——《資產(chǎn)組合選擇》入手，重點(diǎn)分析的是個(gè)人或企業(yè)在不確定性的條件下，如何支配金融資產(chǎn)，使財(cái)富得到最適當(dāng)?shù)耐顿Y，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在均值-方差模型的框架基礎(chǔ)上，課程推導(dǎo)出風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格，這包括資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）、指數(shù)模型和套利定價(jià)理論（APT）。資本市場(chǎng)均衡模型的基礎(chǔ)是有效市場(chǎng)假說(shuō)（EMH），因?yàn)榻?jīng)典的現(xiàn)代資本市場(chǎng)理論，包括均值-方差理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）、套利定價(jià)理論（APT）、Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型都是在其基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)或與之密切聯(lián)系。然而，效率市場(chǎng)理論越來(lái)越受到行為金融理論的挑戰(zhàn)。
第三部分，證券分析與估值（第7-9章），需18學(xué)時(shí)。這部分重點(diǎn)對(duì)固定收益證券、權(quán)益證券和衍生證券三大類(lèi)金融投資工具進(jìn)行估值。在學(xué)習(xí)金融資產(chǎn)估值時(shí)，貨幣的時(shí)間價(jià)值是一個(gè)需要考慮的關(guān)鍵因素。在此基礎(chǔ)上，我們依次介紹了債券估值與投資分析、股票估值與投資分析，以及遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)等衍生產(chǎn)品估值與投資分析。
第四部分，基金投資與績(jī)效評(píng)價(jià)（第10章），需9學(xué)時(shí)。在對(duì)投資工具進(jìn)行估值之后，接下來(lái)程序就是根據(jù)不同投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行配置資產(chǎn)，將投資資金運(yùn)用于管理，對(duì)資產(chǎn)組合進(jìn)行管理和投資業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。因此，投資管理與績(jī)效評(píng)價(jià)是本書(shū)的最后部分，也是投資過(guò)程的最后步驟，這些步驟可以被看作是投資管理的基本功能。
The purpose of this course is to provide learners with the panoramic view of asset pricing and asset allocation, ie how economic actors (individuals, organizations) allocate their limited wealth or resources to diversified financial assets such as stocks, bonds, derivatives, in order to obtain a reasonable cash flow and risk - return characteristics.
The course is divided into four parts. Part one introduces the fundamentals of investment, concluding the research object, meaning, process, markets and instruments of the investment. Part two is the theory of asset portfolio and capital market equilibrium, including the mean - variance theory, capital asset pricing model (CAPM), exponential model and the arbitrage pricing theory (APT), the efficient market hypothesis (EMH) and behavioral finance theory. Part three is the analysis and valuation of securities, with a focus on three categories of financial instrument, fixed-income securities, equity securities and derivative securities. Part four is the fund investment management and the performance evaluation of portfolio.
