本課程的目的是為學習者提供資產(chǎn)定價與資產(chǎn)配置的“全景式視野”，即如何把市場參與主體的有限財富或者資源分配到諸如股票、債券、金融衍生品等各種（金融）資產(chǎn)上，以獲得合理的現(xiàn)金流量和風險-收益特征。
課程分為四個部分。第一部分介紹了投資學基礎，對投資學研究對象、投資內涵、投資流程、投資市場與投資工具進行說明。第二部分是資產(chǎn)組合理論資本市場均衡理論，包括均值-方差理論、資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）、指數(shù)模型和套利定價理論（APT）、有效市場假說（EMH）和行為金融理論。第三部分是證券分析與估值，重點對固定收益證券、權益證券和衍生證券三大類金融投資工具進行估值與投資分析。第四部分是基金投資管理與投資組合業(yè)績評價。
《投資學原理》課程主要分為四個部分，內容包括資產(chǎn)組合理論、資本市場均衡理論、證券估值、基金投資管理與績效評價等。
第一部分，投資學基礎（第1-2章），需9學時。作為投資學基礎部分，本部分的主要內容是學習和理解證券投資學這門課程的基礎。從結構上而言，本部分劃分為2章。第1章是導論，重點介紹投資學研究對象、投資內涵、投資流程。第2章是證券市場與投資工具，重點介紹了金融市場結構、證券市場功能、證券交易機制，以及股票、債券、共同基金和金融衍生產(chǎn)品等不同投資工具特性。
第二部分，資本市場均衡理論（第3-6章），需18學時。本部分從馬科維茨的經(jīng)典論文——《資產(chǎn)組合選擇》入手，重點分析的是個人或企業(yè)在不確定性的條件下，如何支配金融資產(chǎn)，使財富得到最適當?shù)耐顿Y，從而降低投資風險。在均值-方差模型的框架基礎上，課程推導出風險資產(chǎn)的價格，這包括資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）、指數(shù)模型和套利定價理論（APT）。資本市場均衡模型的基礎是有效市場假說（EMH），因為經(jīng)典的現(xiàn)代資本市場理論，包括均值-方差理論、資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）、套利定價理論（APT）、Black-Scholes期權定價模型都是在其基礎上發(fā)展起來或與之密切聯(lián)系。然而，效率市場理論越來越受到行為金融理論的挑戰(zhàn)。
第三部分，證券分析與估值（第7-9章），需18學時。這部分重點對固定收益證券、權益證券和衍生證券三大類金融投資工具進行估值。在學習金融資產(chǎn)估值時，貨幣的時間價值是一個需要考慮的關鍵因素。在此基礎上，我們依次介紹了債券估值與投資分析、股票估值與投資分析，以及遠期、期貨、期權等衍生產(chǎn)品估值與投資分析。
第四部分，基金投資與績效評價（第10章），需9學時。在對投資工具進行估值之后，接下來程序就是根據(jù)不同投資者的風險偏好進行配置資產(chǎn)，將投資資金運用于管理，對資產(chǎn)組合進行管理和投資業(yè)績進行評價。因此，投資管理與績效評價是本書的最后部分，也是投資過程的最后步驟，這些步驟可以被看作是投資管理的基本功能。
The purpose of this course is to provide learners with the panoramic view of asset pricing and asset allocation, ie how economic actors (individuals, organizations) allocate their limited wealth or resources to diversified financial assets such as stocks, bonds, derivatives, in order to obtain a reasonable cash flow and risk - return characteristics.
The course is divided into four parts. Part one introduces the fundamentals of investment, concluding the research object, meaning, process, markets and instruments of the investment. Part two is the theory of asset portfolio and capital market equilibrium, including the mean - variance theory, capital asset pricing model (CAPM), exponential model and the arbitrage pricing theory (APT), the efficient market hypothesis (EMH) and behavioral finance theory. Part three is the analysis and valuation of securities, with a focus on three categories of financial instrument, fixed-income securities, equity securities and derivative securities. Part four is the fund investment management and the performance evaluation of portfolio.
