《貨幣金融學(xué)》【貿(mào)大公開課】課程目錄

貨幣金融學(xué) - 課程介紹視頻：對《貨幣金融學(xué)》這門課程進行總體介紹，闡述課程的重要性、學(xué)習(xí)目標、大致涵蓋的內(nèi)容范圍以及學(xué)習(xí)本課程對理解金融領(lǐng)域知識的幫助，讓學(xué)習(xí)者對后續(xù)的學(xué)習(xí)內(nèi)容有初步認知與整體規(guī)劃。

1.1 貨幣的概念：詳細剖析貨幣的定義，從不同角度闡述貨幣究竟是什么，厘清貨幣與日常生活中相關(guān)概念的差異，揭示貨幣的本質(zhì)特征，為深入理解貨幣相關(guān)知識奠定基礎(chǔ)。

1.2 貨幣的職能：講解貨幣在經(jīng)濟活動中承擔(dān)的價值尺度職能，即如何衡量其他商品和服務(wù)的價值；流通手段職能，怎樣在商品交換中充當(dāng)媒介；價值儲蓄職能，作為財富儲存的方式；以及支付手段職能，用于清償債務(wù)、支付賦稅等，全面展現(xiàn)貨幣在經(jīng)濟體系中的作用。

1.3 貨幣支付體系的演變：回顧貨幣支付體系的歷史發(fā)展進程，從早期的實物貨幣支付，歷經(jīng)金屬貨幣支付，到紙幣支付，再到如今電子支付的興起，探討不同階段貨幣支付形式的變革原因、特點以及對經(jīng)濟和社會發(fā)展產(chǎn)生的影響。

2.1 信用的概述：介紹信用的基本概念，闡述信用在經(jīng)濟活動中的重要性，分析信用產(chǎn)生的根源，探討信用與貨幣之間的緊密聯(lián)系，說明信用如何影響經(jīng)濟運行與資源配置。

2.2.1 信用的基本表現(xiàn)形式（1）：講解商業(yè)信用這一信用形式，介紹其在企業(yè)之間商品交易過程中的應(yīng)用，如賒銷、預(yù)付貨款等，分析商業(yè)信用的特點、局限性以及在經(jīng)濟中的作用機制。

2.2.2 信用的基本表現(xiàn)形式（2）和信用工具（1）：介紹銀行信用，分析銀行作為信用中介在資金融通中的角色與運作方式，與商業(yè)信用對比其優(yōu)勢。同時，開始引入信用工具的概念，介紹早期簡單信用工具的形式與特點。

2.3 信用工具修改小格式：進一步深入講解信用工具，包括票據(jù)（如匯票、本票、支票）、債券、股票等常見信用工具的詳細特征、發(fā)行與交易規(guī)則，以及它們在金融市場中的作用與風(fēng)險。

3.1 金融機構(gòu)的概述：闡釋金融機構(gòu)的定義與內(nèi)涵，明確金融機構(gòu)在金融體系中的地位與作用，介紹金融機構(gòu)的不同類型，分析金融機構(gòu)體系的構(gòu)成框架，讓學(xué)習(xí)者對金融機構(gòu)有初步整體認識。

3.2 金融機構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)：探討金融機構(gòu)存在的必要性，從降低交易成本、解決信息不對稱等方面分析金融機構(gòu)存在的理論依據(jù)，解釋金融機構(gòu)如何促進資金從儲蓄者向投資者的有效轉(zhuǎn)移，提升金融市場效率。

3.3 金融機構(gòu)體系的構(gòu)成：詳細剖析金融機構(gòu)體系的具體構(gòu)成，分別介紹中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司、信托公司等各類金融機構(gòu)的職能、業(yè)務(wù)范圍、組織形式以及在金融體系中的相互關(guān)系與協(xié)同作用。

4.1.1 利息與利率：給出利息的定義，探討利息產(chǎn)生的本質(zhì)原因，分析利息在經(jīng)濟活動中的意義。同時，介紹利率的概念，講解利率的不同表示方式、種類劃分，以及利率在金融市場中的核心地位。

4.1.2 影響現(xiàn)實利率水平的因素：從宏觀經(jīng)濟因素（如經(jīng)濟增長、通貨膨脹、貨幣政策等）、微觀經(jīng)濟因素（如企業(yè)與個人的資金供求狀況、風(fēng)險偏好等）以及國際經(jīng)濟因素（如國際利率水平、匯率變動等）多個角度，分析影響現(xiàn)實中利率水平波動的各種因素。

4.2.1 利息的計算：講解利息的計算方法，包括單利計算方式與復(fù)利計算方式，通過實例演示不同計算方法在實際金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，讓學(xué)習(xí)者掌握利息計算技能。

4.2.2 現(xiàn)值和現(xiàn)值的基本特征：引入現(xiàn)值的概念，解釋現(xiàn)值計算在金融決策中的重要性，分析現(xiàn)值的基本特征，如現(xiàn)值與終值的關(guān)系、現(xiàn)值對利率和時間的敏感性等，為后續(xù)學(xué)習(xí)金融資產(chǎn)定價奠定基礎(chǔ)。

4.2.3 到期收益率：詳細介紹到期收益率的概念，講解到期收益率的計算方法，分析到期收益率在衡量債券等金融資產(chǎn)投資收益方面的作用，以及如何通過到期收益率進行投資決策。

4.3 利率水平?jīng)Q定理論 修改后：講解多種利率水平?jīng)Q定理論，如古典利率理論從儲蓄與投資角度分析利率決定；凱恩斯的流動性偏好理論基于貨幣供求分析利率；可貸資金理論綜合考慮實物市場與貨幣市場的資金供求決定利率等，并對各理論進行對比與評價。

4.4.1 風(fēng)險結(jié)構(gòu)理論：分析利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)，探討在相同期限下，不同金融工具利率存在差異的原因，主要從違約風(fēng)險、流動性風(fēng)險、稅收因素等方面解釋利率風(fēng)險結(jié)構(gòu)的形成機制。

4.4.2 利率的期限結(jié)構(gòu) - 純粹預(yù)期假說：介紹利率期限結(jié)構(gòu)中的純粹預(yù)期假說，該假說認為長期利率是由市場對未來短期利率的預(yù)期決定的，通過圖形與公式等方式闡述其原理與應(yīng)用。

4.4.3 利率的期限結(jié)構(gòu) - 市場分割假說：講解市場分割假說，該理論認為不同期限的債券市場是相互分割的，各自的利率由本市場的供求關(guān)系決定，分析市場分割的原因以及對利率期限結(jié)構(gòu)的影響。

4.4.4 利率的期限結(jié)構(gòu) - 流動性升水假說：介紹流動性升水假說，該假說綜合考慮了預(yù)期因素與流動性因素對利率期限結(jié)構(gòu)的影響，說明投資者對不同期限債券的流動性偏好如何導(dǎo)致利率期限結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)特定形態(tài)。

5.1 金融市場概述：定義金融市場，從廣義和狹義角度進行解釋，介紹金融市場的構(gòu)成要素，如交易主體、交易對象、交易價格等。分析金融市場的特征，闡述直接融資與間接融資的概念、特點及在金融市場中的地位與作用。

5.2 貨幣市場：講解貨幣市場的定義與特點，介紹貨幣市場的主要子市場，如同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、國庫券市場、大額存單市場、回購市場等，分析各子市場的交易機制、參與者與功能作用。

5.3 國庫券市場、大額存單市場和回購市場：對國庫券市場，介紹國庫券的發(fā)行目的、發(fā)行方式、交易特點與收益情況；對大額存單市場，講解大額存單的定義、發(fā)行規(guī)則、市場交易情況；對回購市場，分析回購交易的原理、操作方式以及在短期資金融通中的重要作用。

5.4.1 資本市場 - 一級市場：介紹資本市場的概念與特點，重點講解一級市場的定義、功能與特點，分析證券發(fā)行制度（如注冊制、核準制等）以及證券發(fā)行方式（公募發(fā)行、私募發(fā)行等）。

5.4.2 二級市場：講解二級市場的定義、功能與構(gòu)成，分析證券交易所市場與場外交易市場的組織形式、交易規(guī)則、特點以及相互關(guān)系，介紹二級市場對證券流通與價格發(fā)現(xiàn)的重要作用。

5.4.3 證券交易方式：介紹常見的證券交易方式，如現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易、信用交易等，分析每種交易方式的交易規(guī)則、風(fēng)險特征以及在金融市場中的應(yīng)用。

6.1 金融衍生工具概述：介紹金融衍生工具的定義與基本特征，如杠桿性、虛擬性、高風(fēng)險性等，講解金融衍生工具的分類方式，如按照基礎(chǔ)資產(chǎn)分類、按照交易形式分類等，分析金融衍生工具在金融市場中的作用與發(fā)展趨勢。

6.2.1 金融衍生工具的種類 -- 遠期合約：詳細介紹遠期合約，包括遠期合約的定義、構(gòu)成要素、交易特點、交易流程，分析遠期合約在套期保值與投機方面的應(yīng)用，以及存在的風(fēng)險與局限性。

6.2.2 金融衍生工具的種類 -- 期貨合約：講解期貨合約的概念、特點與交易規(guī)則，與遠期合約對比分析其差異，介紹期貨市場的功能（套期保值、價格發(fā)現(xiàn)、投機等），分析我國金融期貨市場的發(fā)展現(xiàn)狀與主要品種。

6.2.3 金融衍生工具的種類 -- 期權(quán)合約：介紹期權(quán)合約的定義、分類（看漲期權(quán)、看跌期權(quán)等）、交易特點與盈虧狀況分析，講解期權(quán)交易的策略與應(yīng)用，分析期權(quán)市場在風(fēng)險管理與金融創(chuàng)新方面的作用。

6.2.4 金融衍生工具的種類 -- 互換：講解互換交易的概念，包括利率互換、貨幣互換等常見互換形式的原理、交易流程與收益分析，介紹互換交易在降低融資成本、管理資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)等方面的應(yīng)用。

6.2.5 金融衍生工具的種類 -- 信用衍生產(chǎn)品：介紹信用衍生產(chǎn)品的定義與特點，如信用違約互換（CDS）等常見信用衍生產(chǎn)品的運作機制，分析信用衍生產(chǎn)品在轉(zhuǎn)移和分散信用風(fēng)險方面的作用，以及在金融市場中引發(fā)的風(fēng)險問題與監(jiān)管挑戰(zhàn)。

6.3 風(fēng)險與收益：分析金融衍生工具交易中的風(fēng)險與收益關(guān)系，講解如何評估金融衍生工具投資的風(fēng)險（市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等），介紹風(fēng)險度量方法與風(fēng)險管理策略，幫助學(xué)習(xí)者樹立正確的風(fēng)險收益觀念。

7.1.1 銀行業(yè)的起源和發(fā)展：回顧銀行業(yè)的起源，介紹早期銀行業(yè)的發(fā)展形態(tài)，分析銀行業(yè)在不同歷史時期的演變過程與推動因素，探討現(xiàn)代銀行業(yè)的發(fā)展趨勢與面臨的挑戰(zhàn)。

7.1.2 商業(yè)銀行的組織制度：講解商業(yè)銀行的組織制度類型，如單一銀行制、總分行制、銀行控股公司制、連鎖銀行制等，分析不同組織制度的特點、優(yōu)勢與局限性，以及對銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營和金融體系的影響。

7.2.1 商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)：介紹商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)，包括存款業(yè)務(wù)（活期存款、定期存款、儲蓄存款等）、借款業(yè)務(wù)（同業(yè)拆借、向中央銀行借款、發(fā)行金融債券等），分析負債業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行資金來源的重要性以及業(yè)務(wù)管理要點。

7.2.2 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)：講解商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如貸款業(yè)務(wù)（信用貸款、擔(dān)保貸款等不同類型貸款）、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)等，分析資產(chǎn)業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行盈利與風(fēng)險控制方面的作用，介紹資產(chǎn)質(zhì)量評估與風(fēng)險管理方法。

7.2.3 商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)：介紹商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)，包括中間業(yè)務(wù)（支付結(jié)算、代收代付、銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、咨詢顧問業(yè)務(wù)等）與狹義表外業(yè)務(wù)（貸款承諾、擔(dān)保、金融衍生工具交易等），分析表外業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)與風(fēng)險狀況的影響。

7.3.1 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論與方法：介紹商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的發(fā)展歷程，從資產(chǎn)管理理論、負債管理理論到資產(chǎn)負債綜合管理理論，講解各理論的核心觀點、管理方法與應(yīng)用場景，分析商業(yè)銀行經(jīng)營管理的目標與原則。

7.3.2 負債管理理論：詳細講解負債管理理論，分析該理論產(chǎn)生的背景，闡述其核心思想（通過主動負債來滿足銀行流動性與盈利性需求），介紹負債管理的方法與工具，以及負債管理理論在實踐中的應(yīng)用效果與潛在風(fēng)險。

7.3.3 資產(chǎn)負債綜合管理理論：介紹資產(chǎn)負債綜合管理理論，強調(diào)該理論綜合考慮資產(chǎn)與負債兩方面因素進行銀行經(jīng)營管理的理念，講解資產(chǎn)負債綜合管理的方法與技術(shù)（如缺口管理、久期管理等），分析如何通過資產(chǎn)負債綜合管理實現(xiàn)商業(yè)銀行安全性、流動性與盈利性的平衡。

8.1.1 中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展：回顧中央銀行的產(chǎn)生背景，介紹中央銀行在不同國家的發(fā)展歷程，分析中央銀行從早期的商業(yè)銀行演變成為現(xiàn)代金融體系核心的過程與推動因素。

8.1.2 中央銀行的組織制度及類型：講解中央銀行的組織制度類型，如單一式中央銀行制度（一元式、二元式）、復(fù)合式中央銀行制度、準中央銀行制度、跨國中央銀行制度等，分析不同組織制度的特點、適用范圍以及對貨幣政策實施和金融監(jiān)管的影響。

8.2 金融監(jiān)管 -：介紹金融監(jiān)管的概念、目標與意義，分析金融監(jiān)管的必要性，講解金融監(jiān)管的主要內(nèi)容（市場準入監(jiān)管、業(yè)務(wù)運營監(jiān)管、市場退出監(jiān)管等），探討金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)與發(fā)展趨勢。

8.3 金融監(jiān)管的必要性 -：深入分析金融監(jiān)管的必要性，從防范金融風(fēng)險、維護金融穩(wěn)定、保護投資者利益、促進金融市場公平競爭等方面闡述金融監(jiān)管存在的原因，結(jié)合金融市場失靈案例（如銀行危機、金融詐騙等）說明金融監(jiān)管的重要性。

8.4.1 金融監(jiān)管的主要內(nèi)容：詳細講解金融監(jiān)管的具體內(nèi)容，包括對金融機構(gòu)資本充足率、流動性、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險管理等方面的監(jiān)管要求，介紹金融監(jiān)管指標體系與監(jiān)管方法，分析金融監(jiān)管在不同金融機構(gòu)（銀行、證券、保險等）中的實施特點。

8.4.2 金融機構(gòu)的審慎監(jiān)管：介紹金融機構(gòu)審慎監(jiān)管的概念與原則，講解審慎監(jiān)管在防范金融風(fēng)險、確保金融機構(gòu)穩(wěn)健運營方面的作用，分析審慎監(jiān)管工具（如巴塞爾協(xié)議對銀行資本充足率等方面的要求）的應(yīng)用與發(fā)展。

8.5 金融監(jiān)管的國際合作：介紹金融監(jiān)管國際合作的背景與意義，分析國際金融市場一體化趨勢下金融風(fēng)險跨境傳播的特點，講解金融監(jiān)管國際合作的主要形式（雙邊合作、多邊合作、國際金融組織協(xié)調(diào)等），探討金融監(jiān)管國際合作面臨的挑戰(zhàn)與發(fā)展方向。

9.1 貨幣需求的含義和貨幣需求理論：介紹貨幣需求的含義，分析貨幣需求與經(jīng)濟活動之間的關(guān)系。講解貨幣需求理論，包括傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論（現(xiàn)金交易說、現(xiàn)金余額說）、凱恩斯貨幣需求理論及其發(fā)展（如平方根定律、立方根定律等）、弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量論等，對各理論進行對比與評價。

9.2 現(xiàn)金余額數(shù)量論：詳細講解現(xiàn)金余額數(shù)量論，介紹劍橋方程式的推導(dǎo)與含義，分析該理論中貨幣需求與人們財富水平、持有貨幣的機會成本等因素之間的關(guān)系，探討現(xiàn)金余額數(shù)量論在貨幣需求分析中的地位與局限性。

9.3.1 凱恩斯的流動性偏好貨幣理論：講解凱恩斯的流動性偏好貨幣理論，介紹該理論中貨幣需求的三個動機（交易動機、預(yù)防動機、投機動機），分析貨幣需求函數(shù)的構(gòu)建，探討凱恩斯貨幣需求理論對利率與貨幣需求關(guān)系的獨特見解，以及該理論在宏觀經(jīng)濟分析中的應(yīng)用。

9.3.2 鮑莫爾模型：介紹鮑莫爾模型（平方根定律），該模型對凱恩斯交易性貨幣需求理論進行了發(fā)展，分析交易性貨幣需求與利率、收入等因素之間的數(shù)量關(guān)系，通過數(shù)學(xué)推導(dǎo)與圖形分析展示模型的結(jié)論，探討鮑莫爾模型在貨幣需求研究中的創(chuàng)新與意義。

9.3.3 惠倫模型：講解惠倫模型（立方根定律），該模型對凱恩斯預(yù)防性貨幣需求理論進行拓展，分析預(yù)防性貨幣需求與利率、不確定性等因素之間的關(guān)系，通過模型推導(dǎo)與分析說明預(yù)防性貨幣需求的決定機制，探討惠倫模型在解釋現(xiàn)實經(jīng)濟中貨幣需求行為方面的作用。

9.4 弗里德曼的新貨幣數(shù)量說：介紹弗里德曼的新貨幣數(shù)量說，講解該理論中貨幣需求函數(shù)的構(gòu)成與特點，分析貨幣需求對利率、恒久收入等因素的敏感性，對比弗里德曼貨幣需求理論與凱恩斯貨幣需求理論的差異，探討弗里德曼新貨幣數(shù)量說在貨幣理論發(fā)展中的貢獻與影響。

9.5 貨幣供給：介紹貨幣供給的概念，分析貨幣供給層次的劃分（M0、M1、M2 等），講解貨幣供給過程中的主體（中央銀行、商業(yè)銀行等）及其作用，探討影響貨幣供給的因素，包括基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)等。

9.6 基礎(chǔ)貨幣及其變動：詳細講解基礎(chǔ)貨幣的概念、構(gòu)成（流通中的現(xiàn)金、商業(yè)銀行的準備金等），分析基礎(chǔ)貨幣的投放與回籠渠道，探討影響基礎(chǔ)貨幣變動的因素，如中央銀行的貨幣政策操作（公開市場業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)政策、法定準備金政策等）、國際收支狀況、財政收支狀況等。

10.1 通貨膨脹的定義及其測量：給出通貨膨脹的定義，從物價水平持續(xù)上漲的角度分析通貨膨脹的內(nèi)涵，介紹通貨膨脹的測量指標（如消費者物價指數(shù) CPI、生產(chǎn)者物價指數(shù) PPI、GDP 平減指數(shù)等），講解各指標的計算方法與應(yīng)用場景，探討通貨膨脹測量中存在的問題與局限性。

10.2.1 通貨膨脹的成因與類型：分析通貨膨脹的成因，從需求拉動、成本推動、供求混合推動、結(jié)構(gòu)因素、預(yù)期因素等多個角度探討通貨膨脹的產(chǎn)生機制，介紹不同類型通貨膨脹（如需求拉動型通貨膨脹、成本推動型通貨膨脹、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹等）的特點與表現(xiàn)形式。

10.2.2 結(jié)構(gòu)型通貨膨脹：詳細講解結(jié)構(gòu)型通貨膨脹，分析經(jīng)濟結(jié)構(gòu)因素（如產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、部門結(jié)構(gòu)等）如何導(dǎo)致物價水平的持續(xù)上漲，介紹結(jié)構(gòu)型通貨膨脹的模型與理論解釋，探討結(jié)構(gòu)型通貨膨脹在不同經(jīng)濟發(fā)展階段和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)下的表現(xiàn)與應(yīng)對策略。

10.3.1 通貨膨脹的社會經(jīng)濟效應(yīng) -：分析通貨膨脹對社會經(jīng)濟的影響，從收入分配效應(yīng)（通貨膨脹如何影響不同階層的收入分配狀況）、財富分配效應(yīng)（對不同資產(chǎn)持有者財富的影響）、產(chǎn)出效應(yīng)（通貨膨脹與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系）等方面進行探討，介紹通貨膨脹在短期與長期對經(jīng)濟運行的不同影響機制。

10.3.2 經(jīng)濟增長效應(yīng) -：進一步深入探討通貨膨脹對經(jīng)濟增長的影響，分析在不同通貨膨脹水平下，通貨膨脹與經(jīng)濟增長之間的復(fù)雜關(guān)系，包括適度通貨膨脹對經(jīng)濟增長的刺激作用以及惡性通貨膨脹對經(jīng)濟增長的阻礙作用，介紹相關(guān)理論與實證研究結(jié)果。

10.4 通貨緊縮：介紹通貨緊縮的定義，從物價水平持續(xù)下降、貨幣供應(yīng)量減少等方面分析通貨緊縮的特征，探討通貨緊縮的成因（如需求不足、供給過剩、貨幣政策因素等），分析通貨緊縮對經(jīng)濟的負面影響（