《貨幣金融學》【貿大公開課】課程目錄

貨幣金融學 - 課程介紹視頻：對《貨幣金融學》這門課程進行總體介紹，闡述課程的重要性、學習目標、大致涵蓋的內容范圍以及學習本課程對理解金融領域知識的幫助，讓學習者對后續(xù)的學習內容有初步認知與整體規(guī)劃。

1.1 貨幣的概念：詳細剖析貨幣的定義，從不同角度闡述貨幣究竟是什么，厘清貨幣與日常生活中相關概念的差異，揭示貨幣的本質特征，為深入理解貨幣相關知識奠定基礎。

1.2 貨幣的職能：講解貨幣在經濟活動中承擔的價值尺度職能，即如何衡量其他商品和服務的價值；流通手段職能，怎樣在商品交換中充當媒介；價值儲蓄職能，作為財富儲存的方式；以及支付手段職能，用于清償債務、支付賦稅等，全面展現貨幣在經濟體系中的作用。

1.3 貨幣支付體系的演變：回顧貨幣支付體系的歷史發(fā)展進程，從早期的實物貨幣支付，歷經金屬貨幣支付，到紙幣支付，再到如今電子支付的興起，探討不同階段貨幣支付形式的變革原因、特點以及對經濟和社會發(fā)展產生的影響。

2.1 信用的概述：介紹信用的基本概念，闡述信用在經濟活動中的重要性，分析信用產生的根源，探討信用與貨幣之間的緊密聯系，說明信用如何影響經濟運行與資源配置。

2.2.1 信用的基本表現形式（1）：講解商業(yè)信用這一信用形式，介紹其在企業(yè)之間商品交易過程中的應用，如賒銷、預付貨款等，分析商業(yè)信用的特點、局限性以及在經濟中的作用機制。

2.2.2 信用的基本表現形式（2）和信用工具（1）：介紹銀行信用，分析銀行作為信用中介在資金融通中的角色與運作方式，與商業(yè)信用對比其優(yōu)勢。同時，開始引入信用工具的概念，介紹早期簡單信用工具的形式與特點。

2.3 信用工具修改小格式：進一步深入講解信用工具，包括票據（如匯票、本票、支票）、債券、股票等常見信用工具的詳細特征、發(fā)行與交易規(guī)則，以及它們在金融市場中的作用與風險。

3.1 金融機構的概述：闡釋金融機構的定義與內涵，明確金融機構在金融體系中的地位與作用，介紹金融機構的不同類型，分析金融機構體系的構成框架，讓學習者對金融機構有初步整體認識。

3.2 金融機構存在的理論基礎：探討金融機構存在的必要性，從降低交易成本、解決信息不對稱等方面分析金融機構存在的理論依據，解釋金融機構如何促進資金從儲蓄者向投資者的有效轉移，提升金融市場效率。

3.3 金融機構體系的構成：詳細剖析金融機構體系的具體構成，分別介紹中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司、信托公司等各類金融機構的職能、業(yè)務范圍、組織形式以及在金融體系中的相互關系與協同作用。

4.1.1 利息與利率：給出利息的定義，探討利息產生的本質原因，分析利息在經濟活動中的意義。同時，介紹利率的概念，講解利率的不同表示方式、種類劃分，以及利率在金融市場中的核心地位。

4.1.2 影響現實利率水平的因素：從宏觀經濟因素（如經濟增長、通貨膨脹、貨幣政策等）、微觀經濟因素（如企業(yè)與個人的資金供求狀況、風險偏好等）以及國際經濟因素（如國際利率水平、匯率變動等）多個角度，分析影響現實中利率水平波動的各種因素。

4.2.1 利息的計算：講解利息的計算方法，包括單利計算方式與復利計算方式，通過實例演示不同計算方法在實際金融業(yè)務中的應用，讓學習者掌握利息計算技能。

4.2.2 現值和現值的基本特征：引入現值的概念，解釋現值計算在金融決策中的重要性，分析現值的基本特征，如現值與終值的關系、現值對利率和時間的敏感性等，為后續(xù)學習金融資產定價奠定基礎。

4.2.3 到期收益率：詳細介紹到期收益率的概念，講解到期收益率的計算方法，分析到期收益率在衡量債券等金融資產投資收益方面的作用，以及如何通過到期收益率進行投資決策。

4.3 利率水平決定理論 修改后：講解多種利率水平決定理論，如古典利率理論從儲蓄與投資角度分析利率決定；凱恩斯的流動性偏好理論基于貨幣供求分析利率；可貸資金理論綜合考慮實物市場與貨幣市場的資金供求決定利率等，并對各理論進行對比與評價。

4.4.1 風險結構理論：分析利率的風險結構，探討在相同期限下，不同金融工具利率存在差異的原因，主要從違約風險、流動性風險、稅收因素等方面解釋利率風險結構的形成機制。

4.4.2 利率的期限結構 - 純粹預期假說：介紹利率期限結構中的純粹預期假說，該假說認為長期利率是由市場對未來短期利率的預期決定的，通過圖形與公式等方式闡述其原理與應用。

4.4.3 利率的期限結構 - 市場分割假說：講解市場分割假說，該理論認為不同期限的債券市場是相互分割的，各自的利率由本市場的供求關系決定，分析市場分割的原因以及對利率期限結構的影響。

4.4.4 利率的期限結構 - 流動性升水假說：介紹流動性升水假說，該假說綜合考慮了預期因素與流動性因素對利率期限結構的影響，說明投資者對不同期限債券的流動性偏好如何導致利率期限結構呈現特定形態(tài)。

5.1 金融市場概述：定義金融市場，從廣義和狹義角度進行解釋，介紹金融市場的構成要素，如交易主體、交易對象、交易價格等。分析金融市場的特征，闡述直接融資與間接融資的概念、特點及在金融市場中的地位與作用。

5.2 貨幣市場：講解貨幣市場的定義與特點，介紹貨幣市場的主要子市場，如同業(yè)拆借市場、票據市場、國庫券市場、大額存單市場、回購市場等，分析各子市場的交易機制、參與者與功能作用。

5.3 國庫券市場、大額存單市場和回購市場：對國庫券市場，介紹國庫券的發(fā)行目的、發(fā)行方式、交易特點與收益情況；對大額存單市場，講解大額存單的定義、發(fā)行規(guī)則、市場交易情況；對回購市場，分析回購交易的原理、操作方式以及在短期資金融通中的重要作用。

5.4.1 資本市場 - 一級市場：介紹資本市場的概念與特點，重點講解一級市場的定義、功能與特點，分析證券發(fā)行制度（如注冊制、核準制等）以及證券發(fā)行方式（公募發(fā)行、私募發(fā)行等）。

5.4.2 二級市場：講解二級市場的定義、功能與構成，分析證券交易所市場與場外交易市場的組織形式、交易規(guī)則、特點以及相互關系，介紹二級市場對證券流通與價格發(fā)現的重要作用。

5.4.3 證券交易方式：介紹常見的證券交易方式，如現貨交易、期貨交易、期權交易、信用交易等，分析每種交易方式的交易規(guī)則、風險特征以及在金融市場中的應用。

6.1 金融衍生工具概述：介紹金融衍生工具的定義與基本特征，如杠桿性、虛擬性、高風險性等，講解金融衍生工具的分類方式，如按照基礎資產分類、按照交易形式分類等，分析金融衍生工具在金融市場中的作用與發(fā)展趨勢。

6.2.1 金融衍生工具的種類 -- 遠期合約：詳細介紹遠期合約，包括遠期合約的定義、構成要素、交易特點、交易流程，分析遠期合約在套期保值與投機方面的應用，以及存在的風險與局限性。

6.2.2 金融衍生工具的種類 -- 期貨合約：講解期貨合約的概念、特點與交易規(guī)則，與遠期合約對比分析其差異，介紹期貨市場的功能（套期保值、價格發(fā)現、投機等），分析我國金融期貨市場的發(fā)展現狀與主要品種。

6.2.3 金融衍生工具的種類 -- 期權合約：介紹期權合約的定義、分類（看漲期權、看跌期權等）、交易特點與盈虧狀況分析，講解期權交易的策略與應用，分析期權市場在風險管理與金融創(chuàng)新方面的作用。

6.2.4 金融衍生工具的種類 -- 互換：講解互換交易的概念，包括利率互換、貨幣互換等常見互換形式的原理、交易流程與收益分析，介紹互換交易在降低融資成本、管理資產負債結構等方面的應用。

6.2.5 金融衍生工具的種類 -- 信用衍生產品：介紹信用衍生產品的定義與特點，如信用違約互換（CDS）等常見信用衍生產品的運作機制，分析信用衍生產品在轉移和分散信用風險方面的作用，以及在金融市場中引發(fā)的風險問題與監(jiān)管挑戰(zhàn)。

6.3 風險與收益：分析金融衍生工具交易中的風險與收益關系，講解如何評估金融衍生工具投資的風險（市場風險、信用風險、操作風險等），介紹風險度量方法與風險管理策略，幫助學習者樹立正確的風險收益觀念。

7.1.1 銀行業(yè)的起源和發(fā)展：回顧銀行業(yè)的起源，介紹早期銀行業(yè)的發(fā)展形態(tài)，分析銀行業(yè)在不同歷史時期的演變過程與推動因素，探討現代銀行業(yè)的發(fā)展趨勢與面臨的挑戰(zhàn)。

7.1.2 商業(yè)銀行的組織制度：講解商業(yè)銀行的組織制度類型，如單一銀行制、總分行制、銀行控股公司制、連鎖銀行制等，分析不同組織制度的特點、優(yōu)勢與局限性，以及對銀行業(yè)務經營和金融體系的影響。

7.2.1 商業(yè)銀行的負債業(yè)務：介紹商業(yè)銀行的負債業(yè)務，包括存款業(yè)務（活期存款、定期存款、儲蓄存款等）、借款業(yè)務（同業(yè)拆借、向中央銀行借款、發(fā)行金融債券等），分析負債業(yè)務對商業(yè)銀行資金來源的重要性以及業(yè)務管理要點。

7.2.2 商業(yè)銀行的資產業(yè)務：講解商業(yè)銀行的資產業(yè)務，如貸款業(yè)務（信用貸款、擔保貸款等不同類型貸款）、證券投資業(yè)務、現金資產業(yè)務等，分析資產業(yè)務在商業(yè)銀行盈利與風險控制方面的作用，介紹資產質量評估與風險管理方法。

7.2.3 商業(yè)銀行的表外業(yè)務：介紹商業(yè)銀行的表外業(yè)務，包括中間業(yè)務（支付結算、代收代付、銀行卡業(yè)務、代理業(yè)務、信托業(yè)務、租賃業(yè)務、咨詢顧問業(yè)務等）與狹義表外業(yè)務（貸款承諾、擔保、金融衍生工具交易等），分析表外業(yè)務對商業(yè)銀行收入結構與風險狀況的影響。

7.3.1 商業(yè)銀行的經營管理理論與方法：介紹商業(yè)銀行經營管理理論的發(fā)展歷程，從資產管理理論、負債管理理論到資產負債綜合管理理論，講解各理論的核心觀點、管理方法與應用場景，分析商業(yè)銀行經營管理的目標與原則。

7.3.2 負債管理理論：詳細講解負債管理理論，分析該理論產生的背景，闡述其核心思想（通過主動負債來滿足銀行流動性與盈利性需求），介紹負債管理的方法與工具，以及負債管理理論在實踐中的應用效果與潛在風險。

7.3.3 資產負債綜合管理理論：介紹資產負債綜合管理理論，強調該理論綜合考慮資產與負債兩方面因素進行銀行經營管理的理念，講解資產負債綜合管理的方法與技術（如缺口管理、久期管理等），分析如何通過資產負債綜合管理實現商業(yè)銀行安全性、流動性與盈利性的平衡。

8.1.1 中央銀行的產生與發(fā)展：回顧中央銀行的產生背景，介紹中央銀行在不同國家的發(fā)展歷程，分析中央銀行從早期的商業(yè)銀行演變成為現代金融體系核心的過程與推動因素。

8.1.2 中央銀行的組織制度及類型：講解中央銀行的組織制度類型，如單一式中央銀行制度（一元式、二元式）、復合式中央銀行制度、準中央銀行制度、跨國中央銀行制度等，分析不同組織制度的特點、適用范圍以及對貨幣政策實施和金融監(jiān)管的影響。

8.2 金融監(jiān)管 -：介紹金融監(jiān)管的概念、目標與意義，分析金融監(jiān)管的必要性，講解金融監(jiān)管的主要內容（市場準入監(jiān)管、業(yè)務運營監(jiān)管、市場退出監(jiān)管等），探討金融監(jiān)管的理論基礎與發(fā)展趨勢。

8.3 金融監(jiān)管的必要性 -：深入分析金融監(jiān)管的必要性，從防范金融風險、維護金融穩(wěn)定、保護投資者利益、促進金融市場公平競爭等方面闡述金融監(jiān)管存在的原因，結合金融市場失靈案例（如銀行危機、金融詐騙等）說明金融監(jiān)管的重要性。

8.4.1 金融監(jiān)管的主要內容：詳細講解金融監(jiān)管的具體內容，包括對金融機構資本充足率、流動性、資產質量、風險管理等方面的監(jiān)管要求，介紹金融監(jiān)管指標體系與監(jiān)管方法，分析金融監(jiān)管在不同金融機構（銀行、證券、保險等）中的實施特點。

8.4.2 金融機構的審慎監(jiān)管：介紹金融機構審慎監(jiān)管的概念與原則，講解審慎監(jiān)管在防范金融風險、確保金融機構穩(wěn)健運營方面的作用，分析審慎監(jiān)管工具（如巴塞爾協議對銀行資本充足率等方面的要求）的應用與發(fā)展。

8.5 金融監(jiān)管的國際合作：介紹金融監(jiān)管國際合作的背景與意義，分析國際金融市場一體化趨勢下金融風險跨境傳播的特點，講解金融監(jiān)管國際合作的主要形式（雙邊合作、多邊合作、國際金融組織協調等），探討金融監(jiān)管國際合作面臨的挑戰(zhàn)與發(fā)展方向。

9.1 貨幣需求的含義和貨幣需求理論：介紹貨幣需求的含義，分析貨幣需求與經濟活動之間的關系。講解貨幣需求理論，包括傳統(tǒng)貨幣數量論（現金交易說、現金余額說）、凱恩斯貨幣需求理論及其發(fā)展（如平方根定律、立方根定律等）、弗里德曼現代貨幣數量論等，對各理論進行對比與評價。

9.2 現金余額數量論：詳細講解現金余額數量論，介紹劍橋方程式的推導與含義，分析該理論中貨幣需求與人們財富水平、持有貨幣的機會成本等因素之間的關系，探討現金余額數量論在貨幣需求分析中的地位與局限性。

9.3.1 凱恩斯的流動性偏好貨幣理論：講解凱恩斯的流動性偏好貨幣理論，介紹該理論中貨幣需求的三個動機（交易動機、預防動機、投機動機），分析貨幣需求函數的構建，探討凱恩斯貨幣需求理論對利率與貨幣需求關系的獨特見解，以及該理論在宏觀經濟分析中的應用。

9.3.2 鮑莫爾模型：介紹鮑莫爾模型（平方根定律），該模型對凱恩斯交易性貨幣需求理論進行了發(fā)展，分析交易性貨幣需求與利率、收入等因素之間的數量關系，通過數學推導與圖形分析展示模型的結論，探討鮑莫爾模型在貨幣需求研究中的創(chuàng)新與意義。

9.3.3 惠倫模型：講解惠倫模型（立方根定律），該模型對凱恩斯預防性貨幣需求理論進行拓展，分析預防性貨幣需求與利率、不確定性等因素之間的關系，通過模型推導與分析說明預防性貨幣需求的決定機制，探討惠倫模型在解釋現實經濟中貨幣需求行為方面的作用。

9.4 弗里德曼的新貨幣數量說：介紹弗里德曼的新貨幣數量說，講解該理論中貨幣需求函數的構成與特點，分析貨幣需求對利率、恒久收入等因素的敏感性，對比弗里德曼貨幣需求理論與凱恩斯貨幣需求理論的差異，探討弗里德曼新貨幣數量說在貨幣理論發(fā)展中的貢獻與影響。

9.5 貨幣供給：介紹貨幣供給的概念，分析貨幣供給層次的劃分（M0、M1、M2 等），講解貨幣供給過程中的主體（中央銀行、商業(yè)銀行等）及其作用，探討影響貨幣供給的因素，包括基礎貨幣、貨幣乘數等。

9.6 基礎貨幣及其變動：詳細講解基礎貨幣的概念、構成（流通中的現金、商業(yè)銀行的準備金等），分析基礎貨幣的投放與回籠渠道，探討影響基礎貨幣變動的因素，如中央銀行的貨幣政策操作（公開市場業(yè)務、再貼現政策、法定準備金政策等）、國際收支狀況、財政收支狀況等。

10.1 通貨膨脹的定義及其測量：給出通貨膨脹的定義，從物價水平持續(xù)上漲的角度分析通貨膨脹的內涵，介紹通貨膨脹的測量指標（如消費者物價指數 CPI、生產者物價指數 PPI、GDP 平減指數等），講解各指標的計算方法與應用場景，探討通貨膨脹測量中存在的問題與局限性。

10.2.1 通貨膨脹的成因與類型：分析通貨膨脹的成因，從需求拉動、成本推動、供求混合推動、結構因素、預期因素等多個角度探討通貨膨脹的產生機制，介紹不同類型通貨膨脹（如需求拉動型通貨膨脹、成本推動型通貨膨脹、結構型通貨膨脹等）的特點與表現形式。

10.2.2 結構型通貨膨脹：詳細講解結構型通貨膨脹，分析經濟結構因素（如產業(yè)結構、部門結構等）如何導致物價水平的持續(xù)上漲，介紹結構型通貨膨脹的模型與理論解釋，探討結構型通貨膨脹在不同經濟發(fā)展階段和產業(yè)結構下的表現與應對策略。

10.3.1 通貨膨脹的社會經濟效應 -：分析通貨膨脹對社會經濟的影響，從收入分配效應（通貨膨脹如何影響不同階層的收入分配狀況）、財富分配效應（對不同資產持有者財富的影響）、產出效應（通貨膨脹與經濟增長之間的關系）等方面進行探討，介紹通貨膨脹在短期與長期對經濟運行的不同影響機制。

10.3.2 經濟增長效應 -：進一步深入探討通貨膨脹對經濟增長的影響，分析在不同通貨膨脹水平下，通貨膨脹與經濟增長之間的復雜關系，包括適度通貨膨脹對經濟增長的刺激作用以及惡性通貨膨脹對經濟增長的阻礙作用，介紹相關理論與實證研究結果。

10.4 通貨緊縮：介紹通貨緊縮的定義，從物價水平持續(xù)下降、貨幣供應量減少等方面分析通貨緊縮的特征，探討通貨緊縮的成因（如需求不足、供給過剩、貨幣政策因素等），分析通貨緊縮對經濟的負面影響（