這是我財(cái)務(wù)報(bào)表分析的課件，由于編輯麻煩，因此分期上傳。本部分內(nèi)容比較基礎(chǔ)，專業(yè)人士可以直接略過。

本部分內(nèi)容如下：

一是財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)知識(shí)，包括審計(jì)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和股東權(quán)益變動(dòng)表）及其附注的介紹。審計(jì)報(bào)告在一定程度上是財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量鑒定證書；資產(chǎn)負(fù)債表是一張藝術(shù)照，而其他三張報(bào)表是一段錄像，附注則是旁白。

二是財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)字生成的原理，財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量分析的六個(gè)步驟，以及如何用最簡(jiǎn)單的方法防范財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊——拉長(zhǎng)時(shí)間窗口。時(shí)間，是最有效的驗(yàn)證手段——如電影《超體》最后的鏡頭，能證明我們來過世間的，只有時(shí)間。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料（報(bào)表附注、財(cái)務(wù)狀況說明）為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的過去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及其變動(dòng)。這樣可以了解過去、預(yù)測(cè)未來，幫助企業(yè)改善決策。

１、分析的目的

投資人：分析企業(yè)的資產(chǎn)和盈利能力來決定是否投資。

債權(quán)人：分析貸款的風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)價(jià)以決定是否向企業(yè)貸款。

經(jīng)營(yíng)者：改善財(cái)務(wù)決策、經(jīng)營(yíng)狀況、提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。

財(cái)務(wù)分析的范圍十分廣泛，所以分析主題應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析目的，確定分析的重點(diǎn)。

２、分析方法

比較分析法、比率分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法、回歸分析。模擬模型等，財(cái)務(wù)分析得方法多種多樣。此外，綜合財(cái)務(wù)分析的方法有財(cái)務(wù)比率綜合分析法、沃爾分析法、杜邦分析法。

３、財(cái)務(wù)信息

財(cái)務(wù)信息是指財(cái)務(wù)分析中所依據(jù)的資料信息，是財(cái)務(wù)分析和決策的基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、現(xiàn)金流量、償債能力。營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力等多方面做出評(píng)價(jià)都要以財(cái)務(wù)信息為依據(jù)，同時(shí)以其他信息為輔助，用來檢驗(yàn)和修正。

４、財(cái)務(wù)信息的分類

財(cái)務(wù)信息是多種多樣的，不同的分析目的和分析內(nèi)容所要求的信息也是不相同的。包括內(nèi)部信息和外部信息、公開信息與秘密信息、定期信息與不定期信息、實(shí)際信息與標(biāo)準(zhǔn)信息、強(qiáng)制信息與非強(qiáng)制信息。

５、資產(chǎn)負(fù)債表分析的重點(diǎn)

現(xiàn)金不足：企業(yè)最嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)的流動(dòng)現(xiàn)金不能太緊。一個(gè)小企業(yè)要隨時(shí)能拿１００萬；一個(gè)中企業(yè)要隨時(shí)能拿１０００萬；一個(gè)大企業(yè)要隨時(shí)能那１個(gè)億。

應(yīng)收賬款過多：錢在客戶那里。

存貨過多：錢壓在商品里。

固定資產(chǎn)過多：錢壓在設(shè)備、廠房里。

計(jì)提的各種準(zhǔn)備過低：資產(chǎn)虛估，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備不足。

短期借款用于長(zhǎng)期用途：“短貸長(zhǎng)投”，短期償債風(fēng)險(xiǎn)高企。

應(yīng)付賬款賬期的不正常延長(zhǎng)：資金鏈可能斷裂。

長(zhǎng)期借款用于短期用途：企業(yè)要承擔(dān)高額的利息負(fù)擔(dān)。

擔(dān)保負(fù)債和未決訴訟：企業(yè)殺手。

舉債過度：資本金不足，長(zhǎng)期償債風(fēng)險(xiǎn)高企。

６、利潤(rùn)表分析的重點(diǎn)

營(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)和現(xiàn)金含量；毛利率；管銷費(fèi)用是否出現(xiàn)不正常的上升或下降；財(cái)務(wù)費(fèi)用是否與貸款規(guī)模相適應(yīng)；投資收益的具體內(nèi)容和現(xiàn)金含量；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的現(xiàn)金含量；企業(yè)的業(yè)績(jī)是否過度依賴營(yíng)業(yè)外收入；銷售凈利率、資產(chǎn)報(bào)酬率、權(quán)益報(bào)酬率。

７、現(xiàn)金流量表分析的重點(diǎn)

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的充足程度；投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出與企業(yè)投資計(jì)劃的吻合程度；籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量之和的適應(yīng)程度。