這是我財務(wù)報表分析的課件，由于編輯麻煩，因此分期上傳。本部分內(nèi)容比較基礎(chǔ)，專業(yè)人士可以直接略過。

本部分內(nèi)容如下：

一是財務(wù)報表的基礎(chǔ)知識，包括審計報告和財務(wù)報表（資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和股東權(quán)益變動表）及其附注的介紹。審計報告在一定程度上是財務(wù)報表的質(zhì)量鑒定證書；資產(chǎn)負債表是一張藝術(shù)照，而其他三張報表是一段錄像，附注則是旁白。

二是財務(wù)報表數(shù)字生成的原理，財務(wù)報表質(zhì)量分析的六個步驟，以及如何用最簡單的方法防范財務(wù)報表舞弊——拉長時間窗口。時間，是最有效的驗證手段——如電影《超體》最后的鏡頭，能證明我們來過世間的，只有時間。

財務(wù)報表分析是指以財務(wù)報表和其他資料（報表附注、財務(wù)狀況說明）為依據(jù)和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和現(xiàn)在的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及其變動。這樣可以了解過去、預(yù)測未來，幫助企業(yè)改善決策。

１、分析的目的

投資人：分析企業(yè)的資產(chǎn)和盈利能力來決定是否投資。

債權(quán)人：分析貸款的風(fēng)險、報價以決定是否向企業(yè)貸款。

經(jīng)營者：改善財務(wù)決策、經(jīng)營狀況、提高經(jīng)營業(yè)績進行財務(wù)分析。

財務(wù)分析的范圍十分廣泛，所以分析主題應(yīng)根據(jù)財務(wù)報表分析目的，確定分析的重點。

２、分析方法

比較分析法、比率分析法、趨勢分析法、因素分析法、回歸分析。模擬模型等，財務(wù)分析得方法多種多樣。此外，綜合財務(wù)分析的方法有財務(wù)比率綜合分析法、沃爾分析法、杜邦分析法。

３、財務(wù)信息

財務(wù)信息是指財務(wù)分析中所依據(jù)的資料信息，是財務(wù)分析和決策的基礎(chǔ)，對企業(yè)的財務(wù)狀況、盈利能力、現(xiàn)金流量、償債能力。營運能力、發(fā)展能力等多方面做出評價都要以財務(wù)信息為依據(jù)，同時以其他信息為輔助，用來檢驗和修正。

４、財務(wù)信息的分類

財務(wù)信息是多種多樣的，不同的分析目的和分析內(nèi)容所要求的信息也是不相同的。包括內(nèi)部信息和外部信息、公開信息與秘密信息、定期信息與不定期信息、實際信息與標準信息、強制信息與非強制信息。

５、資產(chǎn)負債表分析的重點

現(xiàn)金不足：企業(yè)最嚴重的財務(wù)危機。企業(yè)的流動現(xiàn)金不能太緊。一個小企業(yè)要隨時能拿１００萬；一個中企業(yè)要隨時能拿１０００萬；一個大企業(yè)要隨時能那１個億。

應(yīng)收賬款過多：錢在客戶那里。

存貨過多：錢壓在商品里。

固定資產(chǎn)過多：錢壓在設(shè)備、廠房里。

計提的各種準備過低：資產(chǎn)虛估，風(fēng)險準備不足。

短期借款用于長期用途：“短貸長投”，短期償債風(fēng)險高企。

應(yīng)付賬款賬期的不正常延長：資金鏈可能斷裂。

長期借款用于短期用途：企業(yè)要承擔(dān)高額的利息負擔(dān)。

擔(dān)保負債和未決訴訟：企業(yè)殺手。

舉債過度：資本金不足，長期償債風(fēng)險高企。

６、利潤表分析的重點

營業(yè)收入的變動和現(xiàn)金含量；毛利率；管銷費用是否出現(xiàn)不正常的上升或下降；財務(wù)費用是否與貸款規(guī)模相適應(yīng)；投資收益的具體內(nèi)容和現(xiàn)金含量；營業(yè)利潤的現(xiàn)金含量；企業(yè)的業(yè)績是否過度依賴營業(yè)外收入；銷售凈利率、資產(chǎn)報酬率、權(quán)益報酬率。

７、現(xiàn)金流量表分析的重點

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的充足程度；投資活動的現(xiàn)金流出與企業(yè)投資計劃的吻合程度；籌資活動的現(xiàn)金流量與經(jīng)營活動、投資活動現(xiàn)金流量之和的適應(yīng)程度。