《高級財務管理》課程簡介

一、課程定位與目標

高級財務管理是財務管理專業(yè)的一門核心課程，它建立在基礎財務管理知識的基礎之上，進一步深入探討企業(yè)在復雜經(jīng)濟環(huán)境和戰(zhàn)略決策背景下的財務管理問題。

課程目標主要包括：

深化財務理論知識：使學生深入理解財務管理的核心理論和前沿理念，掌握財務分析、決策的高級方法和工具。

培養(yǎng)綜合決策能力：通過對企業(yè)重大財務決策案例的剖析和實踐項目的參與，培養(yǎng)學生綜合運用財務知識進行戰(zhàn)略規(guī)劃、投資決策、融資安排和風險管理的能力。

提升職業(yè)素養(yǎng)：為學生未來在企業(yè)財務高層管理崗位、金融投資領域或?qū)�業(yè)財務咨詢服務等方面的職業(yè)發(fā)展奠定堅實基礎，培養(yǎng)其專業(yè)精神、創(chuàng)新思維和解決復雜財務問題的能力。

二、課程內(nèi)容要點

（一）戰(zhàn)略財務管理

企業(yè)戰(zhàn)略與財務戰(zhàn)略的融合

講解企業(yè)戰(zhàn)略的基本類型和制定過程，分析財務戰(zhàn)略在企業(yè)總體戰(zhàn)略中的地位和作用。

探討如何根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略制定與之相匹配的財務戰(zhàn)略，包括擴張型財務戰(zhàn)略、穩(wěn)健型財務戰(zhàn)略和收縮型財務戰(zhàn)略等的選擇與實施。

通過實際案例分析企業(yè)戰(zhàn)略與財務戰(zhàn)略成功融合的經(jīng)驗和失敗的教訓，讓學生深刻理解兩者之間的緊密聯(lián)系。

戰(zhàn)略財務分析

介紹戰(zhàn)略財務分析的方法和工具，除了傳統(tǒng)的財務比率分析外，重點引入經(jīng)濟附加值（EVA）、市場附加值（MVA）等基于企業(yè)價值的分析指標。

講解如何從戰(zhàn)略角度對企業(yè)的財務狀況進行全面評估，包括對企業(yè)的核心競爭力、行業(yè)地位、市場前景等因素的綜合考慮。

培養(yǎng)學生運用戰(zhàn)略財務分析方法進行企業(yè)競爭力評估和未來發(fā)展趨勢預測的能力。

戰(zhàn)略成本管理

闡述戰(zhàn)略成本管理的概念和重要性，區(qū)別于傳統(tǒng)成本管理，強調(diào)從戰(zhàn)略層面進行成本規(guī)劃、控制和優(yōu)化。

講解戰(zhàn)略成本管理的主要方法，如價值鏈分析、成本動因分析、目標成本法等，并通過實際案例展示這些方法在企業(yè)中的應用。

培養(yǎng)學生運用戰(zhàn)略成本管理方法降低企業(yè)成本、提高成本效益的能力，以及在企業(yè)戰(zhàn)略決策中考慮成本因素的思維方式。

（二）投資決策與風險管理

長期投資決策

深入講解長期投資決策的基本方法，包括凈現(xiàn)值法（NPV）、內(nèi)部收益率法（IRR）、投資回收期法等，并分析各種方法的優(yōu)缺點和適用范圍。

介紹如何對長期投資項目進行風險評估和敏感性分析，考慮市場風險、技術風險、財務風險等因素對投資項目收益的影響。

通過實際案例讓學生掌握長期投資決策的流程和方法，包括項目可行性研究、投資方案選擇、投資預算編制等。

金融投資決策

講解金融投資的基本理論和方法，包括證券投資（股票、債券、基金等）、衍生金融工具投資（期貨、期權、互換等）。

分析金融投資的風險與收益特征，介紹投資組合理論和資產(chǎn)定價模型在金融投資決策中的應用。

培養(yǎng)學生運用金融投資工具進行資產(chǎn)配置和風險管理的能力，以及對金融市場的分析和判斷能力。

風險管理

闡述企業(yè)風險管理的基本概念和框架，包括風險識別、風險評估、風險應對等環(huán)節(jié)。

講解財務風險管理的主要內(nèi)容，如市場風險（匯率風險、利率風險等）、信用風險、流動性風險等的管理方法。

介紹風險管理工具和技術，如風險對沖、風險轉(zhuǎn)移、風險自留等，并通過實際案例分析企業(yè)風險管理的實踐經(jīng)驗。

（三）融資決策與資本結構優(yōu)化

融資方式與選擇

詳細介紹企業(yè)的各種融資方式，包括股權融資（首次公開發(fā)行股票、增發(fā)股票、配股等）、債務融資（銀行貸款、債券發(fā)行等）、混合融資（可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等）。

分析各種融資方式的特點、成本和風險，以及適用的企業(yè)類型和發(fā)展階段。

培養(yǎng)學生根據(jù)企業(yè)的實際情況和融資需求，選擇合適的融資方式和融資渠道的能力。

資本結構理論與優(yōu)化

講解資本結構的基本理論，如 MM 理論、權衡理論、優(yōu)序融資理論等，讓學生理解資本結構與企業(yè)價值之間的關系。

介紹資本結構優(yōu)化的方法和策略，包括如何確定最佳資本結構區(qū)間、如何通過融資決策調(diào)整資本結構等。

通過實際案例分析企業(yè)資本結構優(yōu)化的實踐經(jīng)驗和效果，培養(yǎng)學生運用資本結構理論進行企業(yè)融資決策的能力。

企業(yè)并購與重組融資

闡述企業(yè)并購與重組的財務動因和戰(zhàn)略意義，分析并購與重組過程中的財務風險和挑戰(zhàn)。

講解企業(yè)并購與重組融資的方式和策略，包括現(xiàn)金收購、股票收購、杠桿收購等的融資安排。

培養(yǎng)學生參與企業(yè)并購與重組財務決策的能力，包括并購目標的選擇、估值方法的應用、融資方案的設計等。

（四）財務預算與績效評價

全面預算管理

介紹全面預算管理的概念和體系，包括經(jīng)營預算、資本預算、財務預算等的編制和執(zhí)行。

講解全面預算管理的流程和方法，如預算目標的確定、預算編制的原則和方法、預算執(zhí)行的監(jiān)控和調(diào)整等。

培養(yǎng)學生參與企業(yè)全面預算管理的能力，包括預算編制、預算分析和預算控制等方面的實際操作能力。

財務績效評價

講解財務績效評價的指標體系和方法，包括傳統(tǒng)的財務績效指標（如盈利能力指標、償債能力指標、營運能力指標等）和現(xiàn)代的績效評價方法（如經(jīng)濟增加值法、平衡計分卡等）。

分析財務績效評價的作用和意義，以及如何根據(jù)績效評價結果進行企業(yè)經(jīng)營管理的改進和優(yōu)化。

培養(yǎng)學生運用財務績效評價方法對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果進行綜合評價的能力，以及基于績效評價結果提出改進建議的能力。

激勵機制與績效薪酬設計

闡述企業(yè)激勵機制的基本原理和設計原則，分析財務績效與員工激勵之間的關系。

講解績效薪酬設計的方法和技巧，包括如何確定績效薪酬的結構和比例、如何建立績效評價與薪酬掛鉤的機制等。

培養(yǎng)學生設計企業(yè)內(nèi)部激勵機制和績效薪酬體系的能力，以提高員工的工作積極性和企業(yè)的整體績效。

三、教學方法與手段

（一）課堂講授

理論講解

教師通過詳細的講解，將高級財務管理的核心理論知識傳授給學生。運用多媒體教學工具，如 PPT、圖表、案例等，使抽象的理論知識更加直觀、易懂。

在講解過程中，注重理論與實際的結合，通過引用實際企業(yè)的財務案例和數(shù)據(jù)，加深學生對理論知識的理解和應用能力。

案例分析

選取具有代表性的企業(yè)財務案例，組織學生進行深入分析和討論。案例涵蓋課程的各個知識點，包括戰(zhàn)略財務管理、投資決策、融資決策、財務預算等方面。

通過案例分析，培養(yǎng)學生的分析問題、解決問題的能力和團隊合作精神。學生在案例分析過程中，需要運用所學的財務知識，對案例中的企業(yè)財務狀況進行評估，提出解決方案和建議。

小組討論

將學生分成小組，針對特定的財務問題或案例進行討論。小組討論可以激發(fā)學生的思維，培養(yǎng)學生的團隊合作能力和溝通能力。

在小組討論結束后，每個小組需要選派代表進行發(fā)言，展示小組討論的結果和解決方案。教師對小組討論進行點評和總結，引導學生深入思考和理解財務問題。

（二）實踐教學

財務模擬實驗

開設財務模擬實驗課程，讓學生在模擬的企業(yè)財務環(huán)境中進行實際操作。實驗內(nèi)容包括財務預算編制、投資決策分析、融資方案設計等方面。

通過財務模擬實驗，學生可以親身體驗企業(yè)財務管理的實際過程，提高實際操作能力和解決問題的能力。

企業(yè)實習

安排學生到企業(yè)進行實習，讓學生在實際工作中了解企業(yè)財務管理的實際情況和需求。學生在實習過程中，可以將所學的財務知識應用到實際工作中，提高實際應用能力和職業(yè)素養(yǎng)。

實習結束后，學生需要撰寫實習報告，總結實習經(jīng)驗和收獲，提出對企業(yè)財務管理的建議和改進措施。

項目研究

組織學生進行財務項目研究，讓學生在教師的指導下，獨立完成一個財務研究項目。項目研究內(nèi)容可以是企業(yè)財務管理的某個具體問題，如成本控制、投資決策、融資策略等方面。

通過項目研究，培養(yǎng)學生的研究能力和創(chuàng)新能力，提高學生的綜合素質(zhì)和競爭力。