什么是股票期權(quán)？

（1）什么是股票期權(quán)？

期權(quán)是一種權(quán)利，期權(quán)買方有權(quán)在約定時間以約定價格買入或賣出約定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)股票期權(quán)包括ETF期權(quán)和個股期權(quán)。

（2）期權(quán)權(quán)利方與義務(wù)方

期權(quán)買方支付權(quán)利金，獲取權(quán)利；

期權(quán)賣方收取權(quán)利金，承擔(dān)義務(wù)。

股票期權(quán)包含哪些要素？

在交易所掛牌上市的股票期權(quán)采用標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約，合約包括合約標(biāo)的、合約類型、合約單位等六大要素。

（1）合約標(biāo)的

期權(quán)交易雙方權(quán)利和義務(wù)所共同指向的對象，也就是在交易所上市的某只股票或ETF，定期公布。

（2）合約類型

認(rèn)購期權(quán)：期權(quán)買方有權(quán)在約定時間以約定價格從期權(quán)賣方買進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。

認(rèn)沽期權(quán)：期權(quán)買方有權(quán)在約定時間以約定價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。

（3）合約單位

每張期權(quán)合約對應(yīng)的標(biāo)的證券數(shù)量。深市ETF期權(quán)合約單位為10000份。

（4）合約到期日

合約到期日：合約有效的最后日期

最后交易日：期權(quán)合約可供交易的最后日期

行權(quán)日：期權(quán)買方可以提出行使權(quán)利的日期

（5）行權(quán)價格

期權(quán)合約中雙方約定的未來買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價格。

（6）交割方式

深市期權(quán)采用實(shí)物交割方式，特殊情況下以現(xiàn)金結(jié)算方式進(jìn)行交割。

股票期權(quán)有什么作用？

（1）風(fēng)險管理：可以滿足投資者風(fēng)險管理需求，有利于投資者套期保值和風(fēng)險對沖。

（2）多元化交易：可以滿足投資者對證券漲跌的投資需求，還可以交易證券的波動率。

（3）降低買入成本：投資者可賣出認(rèn)沽期權(quán)，收取權(quán)利金，以低價買入標(biāo)的資產(chǎn)。

（4）增強(qiáng)持倉收益：長線持有標(biāo)的的投資者可通過賣出認(rèn)購期權(quán)、收取權(quán)利金，增強(qiáng)持倉收益。謝謝閱讀

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下圖是我整理的目前券商的交易手續(xù)費(fèi)，大家如果有需要的話，可以收藏，隨時聯(lián)系小叮當(dāng)。

          課程目錄
1.01股票期權(quán)基礎(chǔ)知識
2.02_ETF期權(quán)01：ETF基礎(chǔ)知識
3.03_ETF期權(quán)02：上證50ETF
4.04_上證180ETF
5.05_基本特點(diǎn)與運(yùn)用
6.06_簡單套利策略
7.07_買入開倉策略
8.08_保險策略01：基本含義和損益分析
9.09_保險策略02：使用要訣
10.10_備兌開倉策略01：基本含義和損益分析
11.11_備兌開倉策略02：收益指標(biāo)計(jì)算
12.12_備兌開倉策略03：使用要訣
13.13_備兌開倉策略04：轉(zhuǎn)倉與調(diào)整
14.14_個股期權(quán)定價
15.15_強(qiáng)行平倉注意事項(xiàng)
16.16_行權(quán)交收注意事項(xiàng)
17.17_個股期權(quán)交易制度介紹
18.18_個股期權(quán)合約設(shè)計(jì)介紹
19.19_個股期權(quán)交易，您準(zhǔn)備好了嗎？
20.20_成為個股期權(quán)合格投資者
經(jīng)濟(jì)究竟是怎樣運(yùn)行的？