導(dǎo)讀：

今天我們來說說公認(rèn)的《道氏理論》《波浪理論》《江恩理論》三大理論中的道氏理論。道氏理論道氏理論可以判斷趨勢和震蕩，包括趨勢震蕩如何操作。進場、出場，止損、加倉位如何選擇，都可以用道氏理論解決。可以說是唯一一本實戰(zhàn)型非常強的理論，也是交易者必讀之書。

關(guān)于道氏理論的書有好幾本好幾本書，大多是內(nèi)容繁雜，但是核心就一點——線段。

雖然書中沒有提過線段這個詞，但是在國內(nèi)，用道氏的頂尖高手都知道這個詞，線段。我們對點、線、射線、線段這些概念，小學(xué)的時候都學(xué)過了。關(guān)于線段的定義是一個點到達另一個點，連接成的線。兩點之間，線段最短。而道氏理論的核心內(nèi)容絕不是大家書中所看到的結(jié)構(gòu)，而是組成這些結(jié)構(gòu)的線段。

而且市場的基本結(jié)構(gòu)就是線段，運用線段來定義，就把K線單一而顯得雜亂無章的市場清晰化。

下面咱們講道氏理論的時候，大家時刻記得這一點就行了——線段是組成市場走勢的最小單位。

我們先看一副圖，歐美的日線圖。大家最容易看到的整體的結(jié)構(gòu)走勢，先拋卻多空結(jié)構(gòu)不說，我們先看看組成這些結(jié)構(gòu)線段。

線段的特點：

1、上下之分

2、長短之分

3、快慢之分

4、幅度之分

要掌握道氏理論的核心，就要先掌握線段的特性，熟練這些特性，就等于熟知了市場的走勢規(guī)律。

下面咱們把線段的這四個特性結(jié)合走勢圖講一下。

線段的四個特性用四幅圖可以直觀的了解。

總結(jié)一下：

1、線段分上行線段和下行線段

2、線段有長線段和短線段之分，長短結(jié)合組成趨勢。

3、線段的速度跟時間不是成正比例的，而是跟線段的幅度有關(guān)

4、線段的幅度決定了線段的后市走勢的方向（幅度可以理解為斜率）

線段講完了，再講結(jié)構(gòu)之前，先要講一個很重要的內(nèi)容——節(jié)點。

節(jié)點就是線段和線段之間的交叉點，節(jié)點是后面實際交易中重要的參考點。

趨勢結(jié)構(gòu)、進出場點、止損位這些都要參照節(jié)點。節(jié)點沒什么過多講的，大家能認(rèn)識就可以了。

我們現(xiàn)在正式講結(jié)構(gòu)

市場里的任何走勢都是由線段組成的，市場里的走勢只有兩種：趨勢走勢和震蕩走勢。

趨勢走勢和震蕩走勢，都可以用線段的結(jié)構(gòu)來分析判斷。兩種結(jié)構(gòu)都有自己各自特點。

先說趨勢走勢：

道氏理論，趨勢走勢中：

上漲趨勢，一個波谷高于一個波谷，且創(chuàng)新高，當(dāng)條件不符合了，趨勢結(jié)束

下跌趨勢，一個波峰低于一個波峰，且創(chuàng)新低，當(dāng)條件不符合了，趨勢結(jié)束

所說的波峰和波谷就是咱們前面講過的節(jié)點。

這個圖很重要，市場里反復(fù)出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)圖。

趨勢結(jié)構(gòu)的熱點在4小時圖以上的周期是最常見的，可以說是隨處可見。

下面講震蕩走勢的特點，震蕩市是公認(rèn)的最難操作的走勢，但是掌握道氏的震蕩市的線段特征，就發(fā)現(xiàn)振蕩市的操作是最容的，最簡單的，下面詳細講。

振蕩走勢中，震蕩幅度的大小，是由開始震蕩的線段給出的，后面的震蕩走勢中，價格反復(fù)的測試阻力區(qū)域和支撐區(qū)域，之所以很多朋友認(rèn)為震蕩不好做，就是因為阻力和震蕩區(qū)域，不是一個價格點，而是一個價格區(qū)間，所以會給出很多假突破的假象，這也是做突破難做的原因。

雖然震蕩走勢中，大家知道高拋低吸，但是如何高拋低吸是有方法，也是有條件的。

道氏給我們的方法是：放棄頂部和底部區(qū)域的節(jié)點，而選擇安全節(jié)點入場。也就是頂部區(qū)域做第二個節(jié)點（波峰）底部區(qū)域做第二個節(jié)點（波谷）這樣是成功率最高的。

其實講到這里，大家對道氏的理論的理解就已經(jīng)不是書上的那些理論了，而是實實在在的技術(shù)了，并且對市場的理解，就不是簡單的行情走勢了，任何走勢，都可以用趨勢方法和震蕩方法來分析，線段特點也能了然于胸。

咱們發(fā)一幅實盤走勢圖來加深印象，不但包含趨勢震蕩，還有進場、出場、止損位。

還是拿現(xiàn)在大家長做的歐元兌美元走勢圖來說，歐美的4小時圖。

紅色的標(biāo)注是多頭趨勢，多頭趨勢里，當(dāng)波谷不能一個比一個高了，要警惕趨勢轉(zhuǎn)變，當(dāng)不能創(chuàng)新高了，確定為趨勢結(jié)束。

藍色的標(biāo)注是空頭趨勢，空頭趨勢里，當(dāng)波峰不能一個比一個低了，要警惕趨勢轉(zhuǎn)變，當(dāng)不能創(chuàng)新低了，確定為趨勢結(jié)束。

黃色框里為震蕩走勢，震蕩走勢里，找阻力位和支撐位置的，第二個節(jié)點，也就是安全節(jié)點，進場操作。

進場、出場、止盈、止損如何設(shè)置呢？

震蕩走勢里，以做多為例：找到安全節(jié)點入場，止損設(shè)置在安全節(jié)點之上，穩(wěn)定盈利拿一個線段或到支撐位。空頭同理。

趨勢走勢里，以做多為例：給出波谷后入場，止損放在波谷之下，止盈持有到波谷的條件被打破。然后觀望是否還能創(chuàng)新高，如果能創(chuàng)新高，繼續(xù)多頭趨勢操，找波谷進場。如果不能創(chuàng)新高代表趨勢結(jié)束，轉(zhuǎn)換思路做空或震蕩。空頭同理。

道氏理論的用法就講完了，可以說是一套交易系統(tǒng)了。

國內(nèi)期貨界有一位做線段的高手，前幾年我們還在一起聊過，任何系統(tǒng)都是可以簡化的。他的道氏用法，簡化為只看線段，也就是最小單位。市場的走勢，力度大小，幅度大小，趨勢空間，震蕩結(jié)構(gòu)這些，都可以用線段來解釋和操作。這里不詳細講解了，大家有興趣的可以自己研究一下。

K線理論和道氏理論是市場中的最基本的兩個理論，可以說是一個講點，一個講線，點線成面。兩者一定程度上是相同的，有共同點，大家根據(jù)自己的喜好，選擇適合自己的理論做參考。