導(dǎo)讀：
今天我們來(lái)說(shuō)說(shuō)公認(rèn)的《道氏理論》《波浪理論》《江恩理論》三大理論中的道氏理論。道氏理論道氏理論可以判斷趨勢(shì)和震蕩，包括趨勢(shì)震蕩如何操作。進(jìn)場(chǎng)、出場(chǎng)，止損、加倉(cāng)位如何選擇，都可以用道氏理論解決。可以說(shuō)是唯一一本實(shí)戰(zhàn)型非常強(qiáng)的理論，也是交易者必讀之書(shū)。
關(guān)于道氏理論的書(shū)有好幾本好幾本書(shū)，大多是內(nèi)容繁雜，但是核心就一點(diǎn)——線段。
雖然書(shū)中沒(méi)有提過(guò)線段這個(gè)詞，但是在國(guó)內(nèi)，用道氏的頂尖高手都知道這個(gè)詞，線段。我們對(duì)點(diǎn)、線、射線、線段這些概念，小學(xué)的時(shí)候都學(xué)過(guò)了。關(guān)于線段的定義是一個(gè)點(diǎn)到達(dá)另一個(gè)點(diǎn)，連接成的線。兩點(diǎn)之間，線段最短。而道氏理論的核心內(nèi)容絕不是大家書(shū)中所看到的結(jié)構(gòu)，而是組成這些結(jié)構(gòu)的線段。
而且市場(chǎng)的基本結(jié)構(gòu)就是線段，運(yùn)用線段來(lái)定義，就把K線單一而顯得雜亂無(wú)章的市場(chǎng)清晰化。
下面咱們講道氏理論的時(shí)候，大家時(shí)刻記得這一點(diǎn)就行了——線段是組成市場(chǎng)走勢(shì)的最小單位。
我們先看一副圖，歐美的日線圖。大家最容易看到的整體的結(jié)構(gòu)走勢(shì)，先拋卻多空結(jié)構(gòu)不說(shuō)，我們先看看組成這些結(jié)構(gòu)線段。
線段的特點(diǎn)：
1、上下之分
2、長(zhǎng)短之分
3、快慢之分
4、幅度之分
要掌握道氏理論的核心，就要先掌握線段的特性，熟練這些特性，就等于熟知了市場(chǎng)的走勢(shì)規(guī)律。
下面咱們把線段的這四個(gè)特性結(jié)合走勢(shì)圖講一下。
線段的四個(gè)特性用四幅圖可以直觀的了解。
總結(jié)一下：
1、線段分上行線段和下行線段
2、線段有長(zhǎng)線段和短線段之分，長(zhǎng)短結(jié)合組成趨勢(shì)。
3、線段的速度跟時(shí)間不是成正比例的，而是跟線段的幅度有關(guān)
4、線段的幅度決定了線段的后市走勢(shì)的方向（幅度可以理解為斜率）
線段講完了，再講結(jié)構(gòu)之前，先要講一個(gè)很重要的內(nèi)容——節(jié)點(diǎn)。
節(jié)點(diǎn)就是線段和線段之間的交叉點(diǎn)，節(jié)點(diǎn)是后面實(shí)際交易中重要的參考點(diǎn)。
趨勢(shì)結(jié)構(gòu)、進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)、止損位這些都要參照節(jié)點(diǎn)。節(jié)點(diǎn)沒(méi)什么過(guò)多講的，大家能認(rèn)識(shí)就可以了。
我們現(xiàn)在正式講結(jié)構(gòu)
市場(chǎng)里的任何走勢(shì)都是由線段組成的，市場(chǎng)里的走勢(shì)只有兩種：趨勢(shì)走勢(shì)和震蕩走勢(shì)。
趨勢(shì)走勢(shì)和震蕩走勢(shì)，都可以用線段的結(jié)構(gòu)來(lái)分析判斷。兩種結(jié)構(gòu)都有自己各自特點(diǎn)。
先說(shuō)趨勢(shì)走勢(shì)：
道氏理論，趨勢(shì)走勢(shì)中：
上漲趨勢(shì)，一個(gè)波谷高于一個(gè)波谷，且創(chuàng)新高，當(dāng)條件不符合了，趨勢(shì)結(jié)束
下跌趨勢(shì)，一個(gè)波峰低于一個(gè)波峰，且創(chuàng)新低，當(dāng)條件不符合了，趨勢(shì)結(jié)束
所說(shuō)的波峰和波谷就是咱們前面講過(guò)的節(jié)點(diǎn)。
這個(gè)圖很重要，市場(chǎng)里反復(fù)出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)圖。
趨勢(shì)結(jié)構(gòu)的熱點(diǎn)在4小時(shí)圖以上的周期是最常見(jiàn)的，可以說(shuō)是隨處可見(jiàn)。
下面講震蕩走勢(shì)的特點(diǎn)，震蕩市是公認(rèn)的最難操作的走勢(shì)，但是掌握道氏的震蕩市的線段特征，就發(fā)現(xiàn)振蕩市的操作是最容的，最簡(jiǎn)單的，下面詳細(xì)講。
振蕩走勢(shì)中，震蕩幅度的大小，是由開(kāi)始震蕩的線段給出的，后面的震蕩走勢(shì)中，價(jià)格反復(fù)的測(cè)試阻力區(qū)域和支撐區(qū)域，之所以很多朋友認(rèn)為震蕩不好做，就是因?yàn)樽枇驼鹗巺^(qū)域，不是一個(gè)價(jià)格點(diǎn)，而是一個(gè)價(jià)格區(qū)間，所以會(huì)給出很多假突破的假象，這也是做突破難做的原因。
雖然震蕩走勢(shì)中，大家知道高拋低吸，但是如何高拋低吸是有方法，也是有條件的。
道氏給我們的方法是：放棄頂部和底部區(qū)域的節(jié)點(diǎn)，而選擇安全節(jié)點(diǎn)入場(chǎng)。也就是頂部區(qū)域做第二個(gè)節(jié)點(diǎn)（波峰）底部區(qū)域做第二個(gè)節(jié)點(diǎn)（波谷）這樣是成功率最高的。
其實(shí)講到這里，大家對(duì)道氏的理論的理解就已經(jīng)不是書(shū)上的那些理論了，而是實(shí)實(shí)在在的技術(shù)了，并且對(duì)市場(chǎng)的理解，就不是簡(jiǎn)單的行情走勢(shì)了，任何走勢(shì)，都可以用趨勢(shì)方法和震蕩方法來(lái)分析，線段特點(diǎn)也能了然于胸。
咱們發(fā)一幅實(shí)盤(pán)走勢(shì)圖來(lái)加深印象，不但包含趨勢(shì)震蕩，還有進(jìn)場(chǎng)、出場(chǎng)、止損位。
還是拿現(xiàn)在大家長(zhǎng)做的歐元兌美元走勢(shì)圖來(lái)說(shuō)，歐美的4小時(shí)圖。
紅色的標(biāo)注是多頭趨勢(shì)，多頭趨勢(shì)里，當(dāng)波谷不能一個(gè)比一個(gè)高了，要警惕趨勢(shì)轉(zhuǎn)變，當(dāng)不能創(chuàng)新高了，確定為趨勢(shì)結(jié)束。
藍(lán)色的標(biāo)注是空頭趨勢(shì)，空頭趨勢(shì)里，當(dāng)波峰不能一個(gè)比一個(gè)低了，要警惕趨勢(shì)轉(zhuǎn)變，當(dāng)不能創(chuàng)新低了，確定為趨勢(shì)結(jié)束。
黃色框里為震蕩走勢(shì)，震蕩走勢(shì)里，找阻力位和支撐位置的，第二個(gè)節(jié)點(diǎn)，也就是安全節(jié)點(diǎn)，進(jìn)場(chǎng)操作。
進(jìn)場(chǎng)、出場(chǎng)、止盈、止損如何設(shè)置呢？
震蕩走勢(shì)里，以做多為例：找到安全節(jié)點(diǎn)入場(chǎng)，止損設(shè)置在安全節(jié)點(diǎn)之上，穩(wěn)定盈利拿一個(gè)線段或到支撐位。空頭同理。
趨勢(shì)走勢(shì)里，以做多為例：給出波谷后入場(chǎng)，止損放在波谷之下，止盈持有到波谷的條件被打破。然后觀望是否還能創(chuàng)新高，如果能創(chuàng)新高，繼續(xù)多頭趨勢(shì)操，找波谷進(jìn)場(chǎng)。如果不能創(chuàng)新高代表趨勢(shì)結(jié)束，轉(zhuǎn)換思路做空或震蕩。空頭同理。
道氏理論的用法就講完了，可以說(shuō)是一套交易系統(tǒng)了。
國(guó)內(nèi)期貨界有一位做線段的高手，前幾年我們還在一起聊過(guò)，任何系統(tǒng)都是可以簡(jiǎn)化的。他的道氏用法，簡(jiǎn)化為只看線段，也就是最小單位。市場(chǎng)的走勢(shì)，力度大小，幅度大小，趨勢(shì)空間，震蕩結(jié)構(gòu)這些，都可以用線段來(lái)解釋和操作。這里不詳細(xì)講解了，大家有興趣的可以自己研究一下。
K線理論和道氏理論是市場(chǎng)中的最基本的兩個(gè)理論，可以說(shuō)是一個(gè)講點(diǎn)，一個(gè)講線，點(diǎn)線成面。兩者一定程度上是相同的，有共同點(diǎn)，大家根據(jù)自己的喜好，選擇適合自己的理論做參考。
