《證券投資學》是一門專業(yè)核心課程，主要講述股票、債券、基金、衍生工具

以及證券市場的基本理論和運行規(guī)律，證券投資基本分析、技術分析方法，證

券投資策略與技巧等內(nèi)容。通過教學使學生掌握證券投資的基本理論和知識體

系，能夠從宏觀、中觀、微觀三個層面分析證券價格波動的原因，透徹理解宏

觀經(jīng)濟變量對市場趨勢的影響，準確把握行業(yè)周期變化所帶來的投資機會，能

夠根據(jù)上市公司的經(jīng)營狀況選擇合適的投資對象，培養(yǎng)學生證券投資創(chuàng)新決策

能力，獨立思考批判能力和投資理財能力。

證券投資學是為經(jīng)濟與金融專業(yè)開設的一門專業(yè)必修課，國際經(jīng)濟與貿(mào)易、

工商管理、會計學等相關專業(yè)的選修課，是一門理論性、綜合性、實踐性很強的

應用型課程。通過本課程的學習，使學生掌握證券與期貨市場的專業(yè)知識，掌握

證券投資的基本原理，掌握證券分析、投資決策的基本方法，培養(yǎng)學生從事證券

投資相關業(yè)務，利用期貨進行風險管理的專業(yè)技能。

知識目標：掌握證券市場基礎知識、證券估值、基本面分析、技術分析等知

識內(nèi)容。

技能目標：具備使用證券投資分析方法分析股票、債券、期貨等的基本技能。

方法目標：運用絕對估值、相對估值、基本面分析、技術分析等方法工具。

能力目標：形成證券分析、風險管理的能力。

課程思政目標：

（1）堅持馬克思主義基本原理為指導，立足國情，實事求是對中國證

券市場進行分析。

（2）樹立正確的金融理念和財富觀，重視職業(yè)道德和遵紀守法的底線。

（3）培養(yǎng)金融從業(yè)者優(yōu)良品質(zhì)、高度社會責任感的認知和認同。

三、 課程教學基本內(nèi)容與要求

1.教學內(nèi)容一 證券市場基礎知識

教學基本內(nèi)容

第一節(jié) 證券與證券市場

1

證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展；證券、有價證券的定義、分類和特征；證券市場的

定義、特征、結構和基本功能；我國證券市場的產(chǎn)生、現(xiàn)狀和發(fā)展

第二節(jié) 股票的發(fā)行與定價

股票發(fā)行類型；股票發(fā)行條件；我國股票的發(fā)行方式、發(fā)行定價方式

第三節(jié) 股票交易及其相關規(guī)則

證券交易的概念；交易原則、交易規(guī)則；證券市場交易機制：定期交易與連

續(xù)交易，指令驅動與報價驅動，競價規(guī)則與競價方式，漲跌幅限制

教學基本要求

了解：國際、國內(nèi)證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展；

理解：證券、證券市場的基本概念、基本功能，我國證券市場的基本結構；

掌握：股票的發(fā)行定價方式，證券市場交易機制，證券交易相關規(guī)則。

2.教學內(nèi)容二 證券的投資分析與估值

教學基本內(nèi)容

第一節(jié) 證券投資分析基本概念

證券投資分析的含義、目標；證券投資分析主要方法

第二節(jié) 證券投資分析理論的發(fā)展與演化

證券投資的理論發(fā)展和代表性理論

第三節(jié) 證券投資主要分析方法和策略

證券投資分析的基本要素：信息、步驟和方法；證券分析的主要方法：基本

分析法、技術分析法、量化分析法；證券投資策略的基本概念

第四節(jié) 證券估值的基本原理

貨幣的時間價值；證券估值的含義；有價證券的市場價格、內(nèi)在價值、公允

價值和安全邊際的含義及相互關系

教學基本要求

了解：證券投資分析的含義、目標，證券投資的代表性理論，證券投資分析

的基本方法；

理解：內(nèi)在價值、安全邊際的基本概念，絕對估值、相對估值方法，常用估

值指標及其適用性；

掌握：貨幣的時間價值、復利、凈現(xiàn)值的含義及其計算，絕對估值、相對估

值方法，常用估值指標及其適用性。

3.教學內(nèi)容三 行業(yè)分析

教學基本內(nèi)容

第一節(jié) 行業(yè)分析的基本概念

行業(yè)和行業(yè)分析的定義；行業(yè)分析的任務、地位及意義；行業(yè)分類方法

第二節(jié) 行業(yè)的基本特征分析

2

行業(yè)市場結構、競爭結構；行業(yè)的生命周期；行業(yè)的類型與經(jīng)濟周期的

變動關系

第三節(jié) 行業(yè)興衰的主要因素

技術進步、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、社會習慣的改變；經(jīng)濟全球化影響

第四節(jié) 行業(yè)分析的基本方法

歷史資料研究法、調(diào)查研究法、歸納法與演繹法、橫向比較與縱向比較法

教學基本要求

了解：行業(yè)的概念，行業(yè)分析的基本概念，行業(yè)分類方法；

理解：行業(yè)的市場結構、競爭結構、行業(yè)與經(jīng)濟周期的變動關系、行業(yè)的生

命周期、行業(yè)興衰的影響因素；

掌握：行業(yè)分析的基本方法，行業(yè)的競爭結構，行業(yè)與經(jīng)濟周期的變動關系。

4.教學內(nèi)容四 公司分析

教學基本內(nèi)容

第一節(jié) 公司分析

公司、上市公司、公司分析的概念；公司分析的意義

第二節(jié) 公司的基本分析

公司的行業(yè)地位、經(jīng)濟區(qū)位；公司的產(chǎn)品分析、治理結構、盈利能力、成

長性分析

第三節(jié) 公司的財務分析

公司的財務報表；財務報表分析的目的、方法；財務比率分析

第四節(jié) 公司重大事項分析

公司重大事件的基本含義及相關內(nèi)容；公司資產(chǎn)重組、關聯(lián)交易、會計政

策與稅收政策變化對公司的影響

教學基本要求

了解：公司分析的基本概念、公司基本分析的主要途徑；

理解：公司的行業(yè)地位、公司的產(chǎn)品分析、治理結構、盈利能力、成長性分

析公司的基本分析，行業(yè)分析與公司分析的關系；

掌握：公司基本分析的基本方法，公司基本分析在上市公司分析中的實際運

用。

5.教學內(nèi)容五 技術分析

教學基本內(nèi)容

第一節(jié) 技術分析的基本概念

技術分析的含義、要素、假設與理論基礎

第二節(jié) 技術分析的基本理論

K 線理論、切線理論、形態(tài)理論、波浪理論

3

第三節(jié) 技術分析的主要技術指標

主要技術指標的分類及其特點；趨勢型指標、超買超賣型指標、人氣型指

標和大勢型指標的含義、計算方法和應用法則

第四節(jié) 技術分析方法在證券、期貨交易中的應用

技術分析在證券、期貨交易中的不同地位、共性與區(qū)別

教學基本要求

了解：技術分析的基本概念，技術分析的假設與理論基礎；

理解：技術分析的基本理論，主要技術指標的含義、計算方法和應用法則；

掌握：趨勢、形態(tài)的概念，技術分析方法在證券投資決策中的應用。

6.教學內(nèi)容六 商品期貨的投資分析

教學基本內(nèi)容

第一節(jié) 商品期貨基本分析概述

商品期貨基本面分析的原理、方法、基本步驟

第二節(jié) 農(nóng)產(chǎn)品期貨的分析方法

農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種、影響因素；農(nóng)產(chǎn)品期貨的基本面分析

第三節(jié) 農(nóng)產(chǎn)品期貨基本分析的應用

農(nóng)產(chǎn)品期貨基本分析在白糖、棉花、玉米等品種的應用

第四節(jié) 金屬礦產(chǎn)品期貨的分析方法

金屬礦產(chǎn)品期貨的主要品種、影響因素與基本面分析

第五節(jié) 金屬礦產(chǎn)品期貨基本分析的應用

金屬礦產(chǎn)品期貨基本分析在銅、螺紋鋼等品種的應用

教學基本要求

了解：農(nóng)產(chǎn)品、金屬礦產(chǎn)品現(xiàn)貨、期貨的基本知識；

理解：各類商品期貨市場運行的共性及其差別，期貨價格的影響因素；

掌握：農(nóng)產(chǎn)品、金屬礦產(chǎn)品期貨的基本面分析方法及其實際運用。

7.教學內(nèi)容七 期貨市場與套期保值

教學基本內(nèi)容

第一節(jié) 套期保值的基本概念

套期保值的基本概念；套期保值的基本原理；套期保值的基本方法

第二節(jié) 套期保值與基差風險

基差的概念；基差的構成；基差的變化對套期保值的影響；套期保值的成本

第三節(jié) 最優(yōu)套期保值比例的計算

最優(yōu)套期保值比例的計算原理；最優(yōu)套期保值比例的運用

第四節(jié) 國際貿(mào)易中的點價與套期保值

運用套期保值的基本思想；分析國際貿(mào)易中的點價問題及其風險管理

4

第五節(jié) 套期保值的案例分析

結合近年來商品期貨市場套期保值的典型案例進行分析

第六節(jié) 國際貿(mào)易與套期保值的案例分析

結合近年來國際貿(mào)易活動中商品期貨套期保值的典型案例進行分析

教學基本要求

了解：期貨價格與現(xiàn)貨價格的關系，套期保值、基差風險的基本概念；

理解：套期保值的基本原理,套期保值的基本方法，套期保值與投機的本質(zhì)

區(qū)別；

掌握：套期保值的基本方法及其實際運用。

8.教學內(nèi)容八 商品期貨的價格理論

教學基本內(nèi)容

第一節(jié) 期貨市場與現(xiàn)貨市場的基本關系

期貨市場與現(xiàn)貨市場的基本關系；期貨價格與當前現(xiàn)貨價格的關系；期貨價

格與未來現(xiàn)貨價格的關系

第二節(jié) 商品期貨經(jīng)典價格理論

商品期貨價格的理論構成；持有成本、均衡價格、便利收益等經(jīng)典商品期貨

價格理論

第三節(jié) 商品期貨價格理論的運用

綜合運用持有成本、均衡價格、便利收益等經(jīng)典價格理論對商品期貨的價格

波動進行分析