《證券投資學(xué)》是一門專業(yè)核心課程，主要講述股票、債券、基金、衍生工具

以及證券市場的基本理論和運(yùn)行規(guī)律，證券投資基本分析、技術(shù)分析方法，證

券投資策略與技巧等內(nèi)容。通過教學(xué)使學(xué)生掌握證券投資的基本理論和知識(shí)體

系，能夠從宏觀、中觀、微觀三個(gè)層面分析證券價(jià)格波動(dòng)的原因，透徹理解宏

觀經(jīng)濟(jì)變量對(duì)市場趨勢(shì)的影響，準(zhǔn)確把握行業(yè)周期變化所帶來的投資機(jī)會(huì)，能

夠根據(jù)上市公司的經(jīng)營狀況選擇合適的投資對(duì)象，培養(yǎng)學(xué)生證券投資創(chuàng)新決策

能力，獨(dú)立思考批判能力和投資理財(cái)能力。

證券投資學(xué)是為經(jīng)濟(jì)與金融專業(yè)開設(shè)的一門專業(yè)必修課，國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易、

工商管理、會(huì)計(jì)學(xué)等相關(guān)專業(yè)的選修課，是一門理論性、綜合性、實(shí)踐性很強(qiáng)的

應(yīng)用型課程。通過本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握證券與期貨市場的專業(yè)知識(shí)，掌握

證券投資的基本原理，掌握證券分析、投資決策的基本方法，培養(yǎng)學(xué)生從事證券

投資相關(guān)業(yè)務(wù)，利用期貨進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)技能。

知識(shí)目標(biāo)：掌握證券市場基礎(chǔ)知識(shí)、證券估值、基本面分析、技術(shù)分析等知

識(shí)內(nèi)容。

技能目標(biāo)：具備使用證券投資分析方法分析股票、債券、期貨等的基本技能。

方法目標(biāo)：運(yùn)用絕對(duì)估值、相對(duì)估值、基本面分析、技術(shù)分析等方法工具。

能力目標(biāo)：形成證券分析、風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。

課程思政目標(biāo)：

（1）堅(jiān)持馬克思主義基本原理為指導(dǎo)，立足國情，實(shí)事求是對(duì)中國證

券市場進(jìn)行分析。

（2）樹立正確的金融理念和財(cái)富觀，重視職業(yè)道德和遵紀(jì)守法的底線。

（3）培養(yǎng)金融從業(yè)者優(yōu)良品質(zhì)、高度社會(huì)責(zé)任感的認(rèn)知和認(rèn)同。

三、 課程教學(xué)基本內(nèi)容與要求

1.教學(xué)內(nèi)容一 證券市場基礎(chǔ)知識(shí)

教學(xué)基本內(nèi)容

第一節(jié) 證券與證券市場

1

證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展；證券、有價(jià)證券的定義、分類和特征；證券市場的

定義、特征、結(jié)構(gòu)和基本功能；我國證券市場的產(chǎn)生、現(xiàn)狀和發(fā)展

第二節(jié) 股票的發(fā)行與定價(jià)

股票發(fā)行類型；股票發(fā)行條件；我國股票的發(fā)行方式、發(fā)行定價(jià)方式

第三節(jié) 股票交易及其相關(guān)規(guī)則

證券交易的概念；交易原則、交易規(guī)則；證券市場交易機(jī)制：定期交易與連

續(xù)交易，指令驅(qū)動(dòng)與報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)，競價(jià)規(guī)則與競價(jià)方式，漲跌幅限制

教學(xué)基本要求

了解：國際、國內(nèi)證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展；

理解：證券、證券市場的基本概念、基本功能，我國證券市場的基本結(jié)構(gòu)；

掌握：股票的發(fā)行定價(jià)方式，證券市場交易機(jī)制，證券交易相關(guān)規(guī)則。

2.教學(xué)內(nèi)容二 證券的投資分析與估值

教學(xué)基本內(nèi)容

第一節(jié) 證券投資分析基本概念

證券投資分析的含義、目標(biāo)；證券投資分析主要方法

第二節(jié) 證券投資分析理論的發(fā)展與演化

證券投資的理論發(fā)展和代表性理論

第三節(jié) 證券投資主要分析方法和策略

證券投資分析的基本要素：信息、步驟和方法；證券分析的主要方法：基本

分析法、技術(shù)分析法、量化分析法；證券投資策略的基本概念

第四節(jié) 證券估值的基本原理

貨幣的時(shí)間價(jià)值；證券估值的含義；有價(jià)證券的市場價(jià)格、內(nèi)在價(jià)值、公允

價(jià)值和安全邊際的含義及相互關(guān)系

教學(xué)基本要求

了解：證券投資分析的含義、目標(biāo)，證券投資的代表性理論，證券投資分析

的基本方法；

理解：內(nèi)在價(jià)值、安全邊際的基本概念，絕對(duì)估值、相對(duì)估值方法，常用估

值指標(biāo)及其適用性；

掌握：貨幣的時(shí)間價(jià)值、復(fù)利、凈現(xiàn)值的含義及其計(jì)算，絕對(duì)估值、相對(duì)估

值方法，常用估值指標(biāo)及其適用性。

3.教學(xué)內(nèi)容三 行業(yè)分析

教學(xué)基本內(nèi)容

第一節(jié) 行業(yè)分析的基本概念

行業(yè)和行業(yè)分析的定義；行業(yè)分析的任務(wù)、地位及意義；行業(yè)分類方法

第二節(jié) 行業(yè)的基本特征分析

2

行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、競爭結(jié)構(gòu)；行業(yè)的生命周期；行業(yè)的類型與經(jīng)濟(jì)周期的

變動(dòng)關(guān)系

第三節(jié) 行業(yè)興衰的主要因素

技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、社會(huì)習(xí)慣的改變；經(jīng)濟(jì)全球化影響

第四節(jié) 行業(yè)分析的基本方法

歷史資料研究法、調(diào)查研究法、歸納法與演繹法、橫向比較與縱向比較法

教學(xué)基本要求

了解：行業(yè)的概念，行業(yè)分析的基本概念，行業(yè)分類方法；

理解：行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)、競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)關(guān)系、行業(yè)的生

命周期、行業(yè)興衰的影響因素；

掌握：行業(yè)分析的基本方法，行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)，行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)關(guān)系。

4.教學(xué)內(nèi)容四 公司分析

教學(xué)基本內(nèi)容

第一節(jié) 公司分析

公司、上市公司、公司分析的概念；公司分析的意義

第二節(jié) 公司的基本分析

公司的行業(yè)地位、經(jīng)濟(jì)區(qū)位；公司的產(chǎn)品分析、治理結(jié)構(gòu)、盈利能力、成

長性分析

第三節(jié) 公司的財(cái)務(wù)分析

公司的財(cái)務(wù)報(bào)表；財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的、方法；財(cái)務(wù)比率分析

第四節(jié) 公司重大事項(xiàng)分析

公司重大事件的基本含義及相關(guān)內(nèi)容；公司資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易、會(huì)計(jì)政

策與稅收政策變化對(duì)公司的影響

教學(xué)基本要求

了解：公司分析的基本概念、公司基本分析的主要途徑；

理解：公司的行業(yè)地位、公司的產(chǎn)品分析、治理結(jié)構(gòu)、盈利能力、成長性分

析公司的基本分析，行業(yè)分析與公司分析的關(guān)系；

掌握：公司基本分析的基本方法，公司基本分析在上市公司分析中的實(shí)際運(yùn)

用。

5.教學(xué)內(nèi)容五 技術(shù)分析

教學(xué)基本內(nèi)容

第一節(jié) 技術(shù)分析的基本概念

技術(shù)分析的含義、要素、假設(shè)與理論基礎(chǔ)

第二節(jié) 技術(shù)分析的基本理論

K 線理論、切線理論、形態(tài)理論、波浪理論

3

第三節(jié) 技術(shù)分析的主要技術(shù)指標(biāo)

主要技術(shù)指標(biāo)的分類及其特點(diǎn)；趨勢(shì)型指標(biāo)、超買超賣型指標(biāo)、人氣型指

標(biāo)和大勢(shì)型指標(biāo)的含義、計(jì)算方法和應(yīng)用法則

第四節(jié) 技術(shù)分析方法在證券、期貨交易中的應(yīng)用

技術(shù)分析在證券、期貨交易中的不同地位、共性與區(qū)別

教學(xué)基本要求

了解：技術(shù)分析的基本概念，技術(shù)分析的假設(shè)與理論基礎(chǔ)；

理解：技術(shù)分析的基本理論，主要技術(shù)指標(biāo)的含義、計(jì)算方法和應(yīng)用法則；

掌握：趨勢(shì)、形態(tài)的概念，技術(shù)分析方法在證券投資決策中的應(yīng)用。

6.教學(xué)內(nèi)容六 商品期貨的投資分析

教學(xué)基本內(nèi)容

第一節(jié) 商品期貨基本分析概述

商品期貨基本面分析的原理、方法、基本步驟

第二節(jié) 農(nóng)產(chǎn)品期貨的分析方法

農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種、影響因素；農(nóng)產(chǎn)品期貨的基本面分析

第三節(jié) 農(nóng)產(chǎn)品期貨基本分析的應(yīng)用

農(nóng)產(chǎn)品期貨基本分析在白糖、棉花、玉米等品種的應(yīng)用

第四節(jié) 金屬礦產(chǎn)品期貨的分析方法

金屬礦產(chǎn)品期貨的主要品種、影響因素與基本面分析

第五節(jié) 金屬礦產(chǎn)品期貨基本分析的應(yīng)用

金屬礦產(chǎn)品期貨基本分析在銅、螺紋鋼等品種的應(yīng)用

教學(xué)基本要求

了解：農(nóng)產(chǎn)品、金屬礦產(chǎn)品現(xiàn)貨、期貨的基本知識(shí)；

理解：各類商品期貨市場運(yùn)行的共性及其差別，期貨價(jià)格的影響因素；

掌握：農(nóng)產(chǎn)品、金屬礦產(chǎn)品期貨的基本面分析方法及其實(shí)際運(yùn)用。

7.教學(xué)內(nèi)容七 期貨市場與套期保值

教學(xué)基本內(nèi)容

第一節(jié) 套期保值的基本概念

套期保值的基本概念；套期保值的基本原理；套期保值的基本方法

第二節(jié) 套期保值與基差風(fēng)險(xiǎn)

基差的概念；基差的構(gòu)成；基差的變化對(duì)套期保值的影響；套期保值的成本

第三節(jié) 最優(yōu)套期保值比例的計(jì)算

最優(yōu)套期保值比例的計(jì)算原理；最優(yōu)套期保值比例的運(yùn)用

第四節(jié) 國際貿(mào)易中的點(diǎn)價(jià)與套期保值

運(yùn)用套期保值的基本思想；分析國際貿(mào)易中的點(diǎn)價(jià)問題及其風(fēng)險(xiǎn)管理

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第五節(jié) 套期保值的案例分析

結(jié)合近年來商品期貨市場套期保值的典型案例進(jìn)行分析

第六節(jié) 國際貿(mào)易與套期保值的案例分析

結(jié)合近年來國際貿(mào)易活動(dòng)中商品期貨套期保值的典型案例進(jìn)行分析

教學(xué)基本要求

了解：期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系，套期保值、基差風(fēng)險(xiǎn)的基本概念；

理解：套期保值的基本原理,套期保值的基本方法，套期保值與投機(jī)的本質(zhì)

區(qū)別；

掌握：套期保值的基本方法及其實(shí)際運(yùn)用。

8.教學(xué)內(nèi)容八 商品期貨的價(jià)格理論

教學(xué)基本內(nèi)容

第一節(jié) 期貨市場與現(xiàn)貨市場的基本關(guān)系

期貨市場與現(xiàn)貨市場的基本關(guān)系；期貨價(jià)格與當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系；期貨價(jià)

格與未來現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系

第二節(jié) 商品期貨經(jīng)典價(jià)格理論

商品期貨價(jià)格的理論構(gòu)成；持有成本、均衡價(jià)格、便利收益等經(jīng)典商品期貨

價(jià)格理論

第三節(jié) 商品期貨價(jià)格理論的運(yùn)用

綜合運(yùn)用持有成本、均衡價(jià)格、便利收益等經(jīng)典價(jià)格理論對(duì)商品期貨的價(jià)格

波動(dòng)進(jìn)行分析