技術分析是以證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為為分析對象，應用數(shù)學和邏輯的方法，探索出一些典型的變化規(guī)律，并據(jù)此預測市場未來變化趨勢的技術方法。技術分析包括三個基本假設：
（1）市場行為涵蓋一切信息。技術分析理論認為，能夠影響某種期貨價格的任何因素――――基本面、心理面或任何其他方面的，實際上都反映在其價格之中。
（2）價格沿趨勢移動。對于一個既成的趨勢來說，下一步常常是沿著現(xiàn)存趨勢方向繼續(xù)演變，而掉頭反向的可能性要小得多。
（3）歷史會重演。技術分析和市場行為與人類心理學有著十分密切的關系，比如價格走勢圖表就是表示了人們對某市場看好或看淡的心理。技術分析在期貨中的實戰(zhàn)運用大體可分為以下四種：
一、先知先覺的K線信號
（一）K線信號的種類
K線分析的優(yōu)點是在重大價格走勢發(fā)生之前，預先找到一些征兆或訊號。在所有期貨品種走勢中，K線信號有數(shù)十種，由于大多的信號出現(xiàn)頻率很低，所以新手不必急于學習所有信號，只需掌握下面講解的最常用的八種信號，就足以幫助我們建立很好的多、空部位。
1、十字線
十字線由單一線形構成，其開盤價和收盤價相同。如果延伸性漲勢或跌勢末端出現(xiàn)十字線（注意：影線的長度不能太長），這根K線將代表著反轉信號，意味著多空雙方當天交手的結果勢均力敵，往后的走勢方向變得撲朔迷離。它通常不需要經(jīng)過確認，就該立即結束多頭或空頭部位。
2、槌子線
由一根K線構成，下影線很長，至少是實體長度的兩倍。它一般發(fā)生在明確下降趨勢的末端，意味著空頭不能繼續(xù)控制局面。槌子的顏色并不重要，但陽線的多頭意味勝過陰線，槌子信號需要經(jīng)過隔天走勢的確認，隔天開盤價必須持續(xù)展現(xiàn)多頭力道，方可建立多頭部位。
3、吊人線
由一根K線構成，下影線很長，至少是實體長度的兩倍。吊人屬于空頭型態(tài)，意味著空頭的企圖，必定發(fā)生在明確上升趨勢的末端。吊人的顏色并不重要，但陰線的空頭意味勝過陽線。吊人信號需要經(jīng)過隔天走勢的確認，隔天開盤價必須持續(xù)展現(xiàn)空頭力道，方可建立空頭部位。
4、流星線
由一根K線構成，線型實體很小，影響至少是實體長度的兩倍。這種K線多發(fā)生在明確的上升趨勢末端，長長的上影線代表著空頭勢力明顯增強，雖然多頭還能勉強維持價格收紅，但空方勢力絕對不可忽略。流星信號必須經(jīng)過確認，隔天應該出現(xiàn)陰線，最好是跳空開盤，然后價格收低。
5、吞噬型態(tài)
由兩支不同顏色K線構成的主要反轉排列。它包括多頭吞噬型態(tài)和多頭吞噬型態(tài)。
多頭吞噬型態(tài)發(fā)生在下降趨勢，第一根K線是順勢的陰線，第二根K線的開盤價低于前一天收盤價，但收盤拉高，甚至高于第一天K線的開盤價，使得第二天陽線實體完全吞噬第一天的陰線實體。它意味著多頭在當天已經(jīng)完全扭轉情勢，取得了盤面控制權。屬買入信號。
6、烏云罩頂
它發(fā)生在上升趨勢中的空頭反轉型態(tài)，由兩支線形構成。第一根K線為順勢陽線，第二根K線的開盤價高于第一根K線最高價，但收盤價卻逼近當天最低價，而且深入到第一根K線實體的下半部，意味著空頭開始反撲。產(chǎn)生這兩根線的成交量如果是放大的，那么可以確認反轉信號，多頭應了結部位，激進的交易者可以建立空頭倉位。
7、貫穿線
它是發(fā)生在下降趨勢中的多頭反轉型態(tài)，由兩根K線構成，第一根K線為順勢陰線，第二根K線的開盤價低于第一根K線的最低價，但收盤價卻逼近當天最高價，而且深入第一根K線實體的上半部。意味著多頭開始發(fā)生反攻。如果產(chǎn)生這兩根K線的成交量是放大的，那么可以確認反轉信號，空頭可以平倉，激進交易者可以建立多頭倉位。
8、母子線
由兩支線形構成，發(fā)生在趨勢末端。它包括多頭母子和空頭母子。
多頭母子發(fā)生在下降趨勢末端，第一根K線是順勢陰線，實體部分很長。第二根K線為陽線，實體較短。第二根K線的開盤價和收盤價都包含在第一根K線實體范圍內，這種K線排列意味著空頭氣勢暫時收到壓制，既有的下降趨勢有可能結束。這個信號需要進一步確認，隔天應出現(xiàn)強勁走勢。
（二）利用K線評估最佳潛能交易需要注意的事項
K線信號所反映的是人類貪婪與恐懼的情緒，因此我們在學習和分析過程中，一定要利用其他輔助分析工具來了解每個K線信號發(fā)展過程的投資心理狀態(tài)，以提高交易勝算。例如，在利用K線信號時我們可以進行以下幾個方面的工作：
1、辨識信號。交易信號是當時所有參與交易活動的交易者知識的集體表現(xiàn)，而K線訊號是趨勢反轉點第一個真正征兆，所以我們判斷價格是否處于頂?shù)讜r，要看看它是屬于哪個信號，其背后人們的心理是怎樣的。
2、分析隨機指標。K線信號之所以發(fā)生錯誤，絕大部分情況都是因為這些信號沒有經(jīng)過技術指標如隨機指標的確認。如果K線信號發(fā)生在隨機指標的超買或超賣區(qū)域，那么信號可信度將大大提高。
3、分析成交量和持倉量。在K線信號的評估中，成交量和持倉量雖然不是主要的考慮因素，可是它的分析將有助于提升信號的可信度。
4、檢查價格走勢過程。看看價格是如何發(fā)展到今天的，確認一下目前處于歷史走勢中的什么位置，是趨勢發(fā)展初期、中期還是延伸期，壓力和支撐在哪里。
5、運用圖形分析技巧，預測未來走勢發(fā)展。比如持續(xù)圖形或反轉圖形。
二、判斷趨勢
在技術分析中，最重要的就是對趨勢的把握。那么，在期貨實戰(zhàn)中，我們將趨勢的判斷分為以下三個方面。
1、趨勢方向的判斷。趨勢方向要通過品種的日線或周線走勢圖來進行判斷。當我們打開任何一個品種的走勢圖時，我們首先要了解它的趨勢發(fā)展方向是處于什么情況：上升趨勢、下降趨勢還是橫向走勢。
2、趨勢種類的判斷。按道士理論的分類，趨勢分為長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。在眾多的走勢圖（分鐘圖、小時圖、日線圖、周線圖和月線圖）中，我們同樣可以通過對品種日線或周線走勢圖的觀察，來了解它的長期趨勢（120天以上）、中期趨勢（15天以上-120天以下）和短期趨勢（10天左右）。
3、趨勢發(fā)展時期的判斷。這個判斷對我們選擇買賣時機至關重要，例如，如果我們是中線操作，那么我們的最初買點就要選在趨勢啟動初期，加倉買點則是選在趨勢發(fā)展時期。具體看盤中我們通過對品種日線或周線走勢圖的觀察，可以比較準確了解它目前是處于趨勢發(fā)展的哪個階段：初期、中期還是末期。
三、選擇出入市時機
期貨市場的保證金制度決定了入市時機是交易成敗的關鍵。在期貨市場中，入市時機包括買入做多時機、賣出做空時機以及止損時機。這其中最關鍵的是止損時機。因為交易是對不確定的未來情況的處理，無論加入市場有多久，無論采用什么樣的分析方法投入交易，交易成功率都不會是100%，那么介入交易前，就要知道自己有可能是錯的，要明白達到某個價位或發(fā)生了什么情況，判斷是錯的，這時一定要退出這筆交易，等待下一次機會。另外開始交易前也要考慮自己所能容忍的虧損是多少。只有做到這樣，所選擇的入市時機才是有保障的。
總之，如前面分析的那樣，在期貨交易中，如果我們能夠正確運用好技術分析，至少可以幫助我們做好三方面工作，一是可以判定市場在朝哪個方向走、在那個方向走得好嗎；二是可以判定市場的狀態(tài)是怎樣的，消沉、穩(wěn)定抑或瘋狂；三是可以對所要操作品種的入市時機和止損點位得以精確把握。但是，為了能夠讓技術分析更好的幫助我們，我們還需要注意以下事項：
1、操作和判斷的方法并不僅僅是以上幾種，也絕不是某某經(jīng)典書上所列舉的那些。在瞬息萬變的期貨市場中，交易者若想占取優(yōu)勢，一個很關鍵的環(huán)節(jié)就是要做到先知先覺。若想做到這點，唯有在掌握基本分析方法的基礎上，根據(jù)自己的經(jīng)驗加以整合和提煉。只有自己總結出來的，才是最好用的。
2、雖然說技術分析方法是多年來市場經(jīng)驗的科學總結，但是它的分析結果卻不是一貫正確的，所以我們任何時候都不能過分依賴它的分析結果，不能拒不認錯，不能拒絕止損。
3、每一種技術分析方法都有適合自己的特定市場環(huán)境，因此不能不分時間和場合隨意濫用，否則在實戰(zhàn)中你會很容易受傷。
4、利用技術分析的關鍵是透過現(xiàn)象看本質，了解各個因素背后所反映出來的情緒性因素。因此在分析過程中，不僅要關注自己的情緒和行為模式，更要關心他人的情緒和行為模式，后者常常比前者更為重要。
5、在交易過程中，對于買賣點和止損點一定要確定無疑，比如在盤中的哪個時間介入；以哪種價格（開盤價、收盤價還是盤中價）視為有效和無效的突破等。
6、對于新手朋友或者老手剛剛接觸新的操作方法時，在入市實際買賣之前，要把所學習的方法進行一段時間的模擬操作，找好入市點，然后密切跟蹤價格走勢的發(fā)展，制定好何時加倉，何時止損，看看自己的方法準確性有多高，也看看自己的靈活性有多強，從而在成功中總結經(jīng)驗，在失敗中汲取教訓。
7、對于任何分析技術，無論是哪本書，也無論是哪個交易者，都沒有“放之四海而皆準”的標準答案。一個技藝高超的交易者和一個技藝平庸的交易者最主要的差別就在于對市場的感覺和技術的運用。任何交易者都有可能捕捉到一個很好的交易機會，但是前者一定懂得何時抽身而退，而后者卻常常是不得不才退出。要獲得這高超的技藝，需要我們的悟性和毅力，需要我們在實戰(zhàn)中不斷的摸索總結。
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（一）K線信號的種類
K線分析的優(yōu)點是在重大價格走勢發(fā)生之前，預先找到一些征兆或訊號。在所有期貨品種走勢中，K線信號有數(shù)十種，由于大多的信號出現(xiàn)頻率很低，所以新手不必急于學習所有信號，只需掌握下面講解的最常用的八種信號，就足以幫助我們建立很好的多、空部位。
1、十字線
十字線由單一線形構成，其開盤價和收盤價相同。如果延伸性漲勢或跌勢末端出現(xiàn)十字線（注意：影線的長度不能太長），這根K線將代表著反轉信號，意味著多空雙方當天交手的結果勢均力敵，往后的走勢方向變得撲朔迷離。它通常不需要經(jīng)過確認，就該立即結束多頭或空頭部位。如圖1-1所示。
技術分析在期貨中的實戰(zhàn)運用
2、槌子線
由一根K線構成，下影線很長，至少是實體長度的兩倍。它一般發(fā)生在明確下降趨勢的末端，意味著空頭不能繼續(xù)控制局面。槌子的顏色并不重要，但陽線的多頭意味勝過陰線，槌子信號需要經(jīng)過隔天走勢的確認，隔天開盤價必須持續(xù)展現(xiàn)多頭力道，方可建立多頭部位。如圖1-2所示。
技術分析在期貨中的實戰(zhàn)運用
3、吊人線
由一根K線構成，下影線很長，至少是實體長度的兩倍。吊人屬于空頭型態(tài)，意味著空頭的企圖，必定發(fā)生在明確上升趨勢的末端。吊人的顏色并不重要，但陰線的空頭意味勝過陽線。吊人信號需要經(jīng)過隔天走勢的確認，隔天開盤價必須持續(xù)展現(xiàn)空頭力道，方可建立空頭部位。如圖1-3所示。
技術分析在期貨中的實戰(zhàn)運用
4、流星線
由一根K線構成，線型實體很小，影響至少是實體長度的兩倍。這種K線多發(fā)生在明確的上升趨勢末端，長長的上影線代表著空頭勢力明顯增強，雖然多頭還能勉強維持價格收紅，但空方勢力絕對不可忽略。流星信號必須經(jīng)過確認，隔天應該出現(xiàn)陰線，最好是跳空開盤，然后價格收低。如圖1-4所示。
技術分析在期貨中的實戰(zhàn)運用
5、吞噬型態(tài)
由兩支不同顏色K線構成的主要反轉排列。它包括多頭吞噬型態(tài)和多頭吞噬型態(tài)。
多頭吞噬型態(tài)發(fā)生在下降趨勢，第一根K線是順勢的陰線，第二根K線的開盤價低于前一天收盤價，但收盤拉高，甚至高于第一天K線的開盤價，使得第二天陽線實體完全吞噬第一天的陰線實體。它意味著多頭在當天已經(jīng)完全扭轉情勢，取得了盤面控制權。屬買入信號。如圖1-5所示。
技術分析在期貨中的實戰(zhàn)運用
空頭吞噬型態(tài)發(fā)生在上升趨勢，第一根K線是順勢的陽線，第二根K線的開盤價高于前一天收盤價，但收盤拉回，甚至低于第一天開盤價，使得第二天陰線實體完全吞噬第一天的陽線實體。它意味著空頭在當天已經(jīng)完全扭轉情勢，取得了盤面控制權。屬多頭平倉或空頭開倉信號。如圖1-6所示。
