《證券投資學》是金融學專業(yè)的必修課，是一門綜合性的、應用型的、交叉性的獨立學科，是一門涉及面較廣的金融學科專業(yè)課程，包涵經濟、金融、會計、統(tǒng)計及心理學等多方面的學科知識。本課程著重介紹股票、債券、證券投資基金等投資工具，明確各投資工具的共同點和不同之處；以及證券投資的對象、策略和方法等基本知識，分析證券發(fā)行和交易的過程，闡述證券價格波動的規(guī)律和原因。該課程的學習要求學生具有較為扎實的國際經濟與貿易專業(yè)基礎和一定的
計算機操作基礎，以案例探討和上機操作的形式為大家展示如何應用計算機來實現(xiàn)
證券投資決策的目的，最終學習成果表現(xiàn)為證券投資決策。該課程要求學生掌握證
券投資基本操作、證券投資規(guī)則、基本面分析、證券選擇、風險控制、財務報表查
看、交易管理和投資決策等，并在此基礎上形成開展證券投資或基于相關信息自主
進行證券投資的能力，其目的在于培養(yǎng)學生證券投資操作與管理、市場分析、信息
分析、風險管理、投資決策等領域的知識與技能，為學生在未來的工作崗位上真正
發(fā)揮管理職能打下良好的基礎，并助力開啟創(chuàng)業(yè)夢想。
第一章 證券投資工具
一、考核目的
本章考核債券、股票、基金和金融衍生工具的基本概念、分類和特征。
二、考核知識點
（1）投資概述；
（2）債券；
（3）股票；
（4）證券投資基金；
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（5）金融衍生工具。
三、考核要求
識記：
（1）債券的定義及特性；股票與債券的主要區(qū)別；債券的基本分類；
（2）股票、普通股、優(yōu)先股的概念與特性；我國現(xiàn)行的股票類型；
（3）證券投資基金的含義和主要特征；證券投資基金的種類；
（4）金融衍生工具的含義和分類。
理解：
（1）債券的收益率計算；影響債券收益的因素；
（2）普通股與優(yōu)先股的區(qū)別；
（3）證券投資基金的特征及與股票、債券的區(qū)別；開放式基金與封閉型基金的區(qū)別與聯(lián)系；
（4）期貨與股票的區(qū)別、期權與期貨的關系。
第二章 證券市場
一、考核目的
本章考核證券市場的基本功能和分類、證券市場的參與者、證券市場的監(jiān)管。
二、考核知識點
（1）證券市場概述；
（2）證券市場的運行機制；
（3）證券市場監(jiān)管。
三、考核要求
識記：
（1）證券市場的定義；證券市場的基本功能；證券市場的分類；
（2）證券市場的微觀主體；證券交易所的分類；國內外主要的證券市場價格指數(shù)；
（3）證券市場監(jiān)管的內容。
理解：
（1）證券市場的基本功能；
（2）證券發(fā)行的審核制度；
（3）金融危機與證券市場監(jiān)管改革。
運用：
（1）能夠運用證券發(fā)行審核制度的知識對目前國際上的發(fā)行審核制度進行分析；
（2）掌握股票價格指數(shù)的編制方法。
第三章 資產定價理論及其發(fā)展
一、考核目的
本章考核資產定價理論的起源、發(fā)展和最新進展，說明了不同理論模型的差異和發(fā)展
脈絡。
二、考核知識點
（1）傳統(tǒng)資產定價理論；
（2）現(xiàn)代資產定價理論；
（3）行為金融學定價理論。
三、考核要求
理解：
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（1）傳統(tǒng)資產定價理論的內容；
（2）現(xiàn)代資產定價理論的內容；
（3）行為金融學定價理論的內容。
運用：
（1）能夠分析有效市場假說與現(xiàn)代資產定價理論的關系；
（2）能夠區(qū)別行為金融學定價理論與現(xiàn)代資產定價理論的差異。
第四章 證券投資的宏觀經濟分析
一、考核目的
本章考核影響證券市場價格走勢的宏觀經濟因素，即宏觀經濟周期和宏觀經濟政策。
二、考核知識點
（1）宏觀經濟分析概述；
（2）宏觀經濟運行對證券市場的影響；
（3）宏觀經濟政策與證券市場；
（4）經濟周期、經濟政策對大類資產及證券市場的綜合影響。
三、考核要求
識記：
（1）宏觀經濟的主要指標；金融市場的主要指標；了解和掌握證券發(fā)行的基本知識，發(fā)行
方式等；
（2）經濟周期的含義；
（3）宏觀經濟政策的內容。
理解：
（1）分析宏觀經濟形勢的基本方法：AD-AS分析；
（2）影響證券市場價格的主要因素；經濟周期波動對證券市場的影響；
（3）宏觀經濟政策如何影響證券市場；
（4）經濟周期、經濟政策對大類資產及證券市場的綜合影響。
運用：
（1）能夠通過宏觀經濟指標和金融市場指標進行投資分析；
（2）能夠通過宏觀經濟周期波動進行證券市場分析；
（3）能夠運用宏觀經濟政策進行證券市場分析；
（4）能夠對證券市場進行綜合的宏觀經濟分析。
第五章 證券投資的產業(yè)分析
一、考核目的
本章考核影響證券投資的產業(yè)因素，包括產業(yè)生命周期理論、產業(yè)的市場結構特征、
產品的競爭結構特征等。
二、考核知識點
（1）產業(yè)分析概述；
（2）產業(yè)的基本特性分析；
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（3）產業(yè)環(huán)境分析；
（4）產業(yè)生命周期分析；
（5）產業(yè)結構分析。
三、考核要求
識記：
（1）產業(yè)的概念和分類；
（2）產業(yè)的基本特性。
理解：
（1）產業(yè)的環(huán)境分析；
（2）產業(yè)的生命周期及其各階段的特征；不同生命周期階段的產業(yè)在證券市場的表現(xiàn)；
（3）產業(yè)的市場結構分析；產業(yè)的競爭結構分析。
運用：
（1）能夠運用產業(yè)的生命周期進行證券市場分析；
（2）能夠通過產業(yè)的市場結構和競爭結構進行證券市場分析。
第六章 公司財務分析
一、考核目的
本章考核上市公司的財務狀況，通過償債能力、資本結構、經營效率、盈利能力和投
資收益等幾個方面進行公司財務分析。
二、考核知識點
（1）如何閱讀上市公司的財務報表；
（2）基于資產負債表的資產管理分析；
（3）基于利潤表的經營效益分析；
（4）基于現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流分析。
三、考核要求
理解：
（1）資產負債組成情況：資產負債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)；周轉率及周
轉天數(shù)；凈資產收益率（ROE）的杜邦分析法；
（2）利潤表虛假數(shù)據的可能跡象；
（3）現(xiàn)金流量表的分析要點。
運用：
（1）能夠運用資產負債表進行公司資產管理分析；
（2）能夠識別利潤表中可能存在的虛假數(shù)據；
（3）能夠通過現(xiàn)金流量表對公司的現(xiàn)金流進行分析。
第七章 公司價值分析
一、考核目的
本章考核上市公司基本情況分享、競爭戰(zhàn)略分析和競爭優(yōu)勢分析，能夠通過絕對估值
法和相對估值法進行上市公司估值分析。
二、考核知識點
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（1）公司基本分析；
（2）絕對估值法；
（3）相對估值法。
三、考核要求
識記：
（1）股利貼現(xiàn)模型的特點；自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法的優(yōu)缺點；
（2）相對估值法的優(yōu)缺點。
理解：
（1）絕對估值法的原理：包含股利貼現(xiàn)法、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法；
（2）相對估值法的原理：包含市盈率估值模型（PE）、市凈率估值模型（PB）、市銷率估值
模型（PS）、市盈增長率模型（PEG）、公司價值乘數(shù)模型。
運用：
（1）能夠對公司進行基本分析：包含公司產業(yè)競爭地位分析、經濟區(qū)位分析、戰(zhàn)略定位分
析、競爭優(yōu)勢分析；
（2）能夠通過絕對估值法和相對估值法對上市公司進行估值分析。
第八章 證券投資技術分析概述
一、考核目的
本章考核技術分析的定義和假設條件、以及技術分析的分類。
二、考核知識點
（1）技術分析的理論基礎；
（2）市場行為的四個要素：價、量、時、空；
（3）技術分析方法的分類和局限性；
（4）與技術分析的幾個理論。
三、考核要求
識記：
（1）技術分析的定義；市場行為包含的內容；技術分析的三大假設；
（2）技術分析方法的分類和局限性。
理解：
（1）市場行為四個要素之間的關系；
（2）與技術分析有關的幾個理論：隨機漫步理論、循環(huán)周期理論、相反理論。
