《證券投資學》是金融學專業(yè)的必修課，是一門綜合性的、應(yīng)用型的、交叉性的獨立學科，是一門涉及面較廣的金融學科專業(yè)課程，包涵經(jīng)濟、金融、會計、統(tǒng)計及心理學等多方面的學科知識。本課程著重介紹股票、債券、證券投資基金等投資工具，明確各投資工具的共同點和不同之處；以及證券投資的對象、策略和方法等基本知識，分析證券發(fā)行和交易的過程，闡述證券價格波動的規(guī)律和原因。該課程的學習要求學生具有較為扎實的國際經(jīng)濟與貿(mào)易專業(yè)基礎(chǔ)和一定的

計算機操作基礎(chǔ)，以案例探討和上機操作的形式為大家展示如何應(yīng)用計算機來實現(xiàn)

證券投資決策的目的，最終學習成果表現(xiàn)為證券投資決策。該課程要求學生掌握證

券投資基本操作、證券投資規(guī)則、基本面分析、證券選擇、風險控制、財務(wù)報表查

看、交易管理和投資決策等，并在此基礎(chǔ)上形成開展證券投資或基于相關(guān)信息自主

進行證券投資的能力，其目的在于培養(yǎng)學生證券投資操作與管理、市場分析、信息

分析、風險管理、投資決策等領(lǐng)域的知識與技能，為學生在未來的工作崗位上真正

發(fā)揮管理職能打下良好的基礎(chǔ)，并助力開啟創(chuàng)業(yè)夢想。

第一章 證券投資工具 

一、考核目的 

本章考核債券、股票、基金和金融衍生工具的基本概念、分類和特征。 

二、考核知識點 

（1）投資概述； 

（2）債券； 

（3）股票； 

（4）證券投資基金； 

1 

（5）金融衍生工具。 

三、考核要求 

識記： 

（1）債券的定義及特性；股票與債券的主要區(qū)別；債券的基本分類； 

（2）股票、普通股、優(yōu)先股的概念與特性；我國現(xiàn)行的股票類型； 

（3）證券投資基金的含義和主要特征；證券投資基金的種類； 

（4）金融衍生工具的含義和分類。  

理解： 

（1）債券的收益率計算；影響債券收益的因素； 

（2）普通股與優(yōu)先股的區(qū)別； 

（3）證券投資基金的特征及與股票、債券的區(qū)別；開放式基金與封閉型基金的區(qū)別與聯(lián)系；  

（4）期貨與股票的區(qū)別、期權(quán)與期貨的關(guān)系。 

第二章 證券市場 

一、考核目的 

本章考核證券市場的基本功能和分類、證券市場的參與者、證券市場的監(jiān)管。 

二、考核知識點 

（1）證券市場概述； 

（2）證券市場的運行機制； 

（3）證券市場監(jiān)管。 

三、考核要求 

識記： 

（1）證券市場的定義；證券市場的基本功能；證券市場的分類； 

（2）證券市場的微觀主體；證券交易所的分類；國內(nèi)外主要的證券市場價格指數(shù)； 

（3）證券市場監(jiān)管的內(nèi)容。 

理解： 

（1）證券市場的基本功能； 

（2）證券發(fā)行的審核制度； 

（3）金融危機與證券市場監(jiān)管改革。 

運用： 

（1）能夠運用證券發(fā)行審核制度的知識對目前國際上的發(fā)行審核制度進行分析； 

（2）掌握股票價格指數(shù)的編制方法。 

第三章 資產(chǎn)定價理論及其發(fā)展 

一、考核目的 

本章考核資產(chǎn)定價理論的起源、發(fā)展和最新進展，說明了不同理論模型的差異和發(fā)展

脈絡(luò)。 

二、考核知識點 

（1）傳統(tǒng)資產(chǎn)定價理論； 

（2）現(xiàn)代資產(chǎn)定價理論； 

（3）行為金融學定價理論。 

三、考核要求 

理解： 

2 

（1）傳統(tǒng)資產(chǎn)定價理論的內(nèi)容； 

（2）現(xiàn)代資產(chǎn)定價理論的內(nèi)容； 

（3）行為金融學定價理論的內(nèi)容。 

運用： 

（1）能夠分析有效市場假說與現(xiàn)代資產(chǎn)定價理論的關(guān)系； 

（2）能夠區(qū)別行為金融學定價理論與現(xiàn)代資產(chǎn)定價理論的差異。 

第四章 證券投資的宏觀經(jīng)濟分析 

一、考核目的 

本章考核影響證券市場價格走勢的宏觀經(jīng)濟因素，即宏觀經(jīng)濟周期和宏觀經(jīng)濟政策。 

二、考核知識點 

（1）宏觀經(jīng)濟分析概述； 

（2）宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響； 

（3）宏觀經(jīng)濟政策與證券市場； 

（4）經(jīng)濟周期、經(jīng)濟政策對大類資產(chǎn)及證券市場的綜合影響。 

三、考核要求 

識記： 

（1）宏觀經(jīng)濟的主要指標；金融市場的主要指標；了解和掌握證券發(fā)行的基本知識，發(fā)行

方式等； 

（2）經(jīng)濟周期的含義； 

（3）宏觀經(jīng)濟政策的內(nèi)容。 

理解： 

（1）分析宏觀經(jīng)濟形勢的基本方法：AD-AS分析； 

（2）影響證券市場價格的主要因素；經(jīng)濟周期波動對證券市場的影響； 

（3）宏觀經(jīng)濟政策如何影響證券市場； 

（4）經(jīng)濟周期、經(jīng)濟政策對大類資產(chǎn)及證券市場的綜合影響。 

運用： 

（1）能夠通過宏觀經(jīng)濟指標和金融市場指標進行投資分析； 

（2）能夠通過宏觀經(jīng)濟周期波動進行證券市場分析； 

（3）能夠運用宏觀經(jīng)濟政策進行證券市場分析； 

（4）能夠?qū)ψC券市場進行綜合的宏觀經(jīng)濟分析。 

第五章 證券投資的產(chǎn)業(yè)分析 

一、考核目的 

本章考核影響證券投資的產(chǎn)業(yè)因素，包括產(chǎn)業(yè)生命周期理論、產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)特征、

產(chǎn)品的競爭結(jié)構(gòu)特征等。 

二、考核知識點 

（1）產(chǎn)業(yè)分析概述； 

（2）產(chǎn)業(yè)的基本特性分析； 

3 

（3）產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析； 

（4）產(chǎn)業(yè)生命周期分析； 

（5）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析。 

三、考核要求 

識記： 

（1）產(chǎn)業(yè)的概念和分類； 

（2）產(chǎn)業(yè)的基本特性。 

理解： 

（1）產(chǎn)業(yè)的環(huán)境分析； 

（2）產(chǎn)業(yè)的生命周期及其各階段的特征；不同生命周期階段的產(chǎn)業(yè)在證券市場的表現(xiàn)； 

（3）產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析；產(chǎn)業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)分析。 

運用： 

（1）能夠運用產(chǎn)業(yè)的生命周期進行證券市場分析； 

（2）能夠通過產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)和競爭結(jié)構(gòu)進行證券市場分析。 

第六章 公司財務(wù)分析 

一、考核目的 

本章考核上市公司的財務(wù)狀況，通過償債能力、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營效率、盈利能力和投

資收益等幾個方面進行公司財務(wù)分析。 

二、考核知識點 

（1）如何閱讀上市公司的財務(wù)報表； 

（2）基于資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)管理分析； 

（3）基于利潤表的經(jīng)營效益分析； 

（4）基于現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流分析。 

三、考核要求 

理解： 

（1）資產(chǎn)負債組成情況：資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)；周轉(zhuǎn)率及周

轉(zhuǎn)天數(shù)；凈資產(chǎn)收益率（ROE）的杜邦分析法； 

（2）利潤表虛假數(shù)據(jù)的可能跡象； 

（3）現(xiàn)金流量表的分析要點。 

運用： 

（1）能夠運用資產(chǎn)負債表進行公司資產(chǎn)管理分析； 

（2）能夠識別利潤表中可能存在的虛假數(shù)據(jù)； 

（3）能夠通過現(xiàn)金流量表對公司的現(xiàn)金流進行分析。 

第七章 公司價值分析 

一、考核目的 

本章考核上市公司基本情況分享、競爭戰(zhàn)略分析和競爭優(yōu)勢分析，能夠通過絕對估值

法和相對估值法進行上市公司估值分析。 

二、考核知識點 

4 

（1）公司基本分析； 

（2）絕對估值法； 

（3）相對估值法。 

三、考核要求 

識記： 

（1）股利貼現(xiàn)模型的特點；自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法的優(yōu)缺點； 

（2）相對估值法的優(yōu)缺點。 

理解： 

（1）絕對估值法的原理：包含股利貼現(xiàn)法、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法； 

（2）相對估值法的原理：包含市盈率估值模型（PE）、市凈率估值模型（PB）、市銷率估值

模型（PS）、市盈增長率模型（PEG）、公司價值乘數(shù)模型。 

運用： 

（1）能夠?qū)�公司進行基本分析：包含公司產(chǎn)業(yè)競爭地位分析、經(jīng)濟區(qū)位分析、戰(zhàn)略定位分

析、競爭優(yōu)勢分析； 

（2）能夠通過絕對估值法和相對估值法對上市公司進行估值分析。 

第八章 證券投資技術(shù)分析概述 

一、考核目的 

本章考核技術(shù)分析的定義和假設(shè)條件、以及技術(shù)分析的分類。 

二、考核知識點 

（1）技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)； 

（2）市場行為的四個要素：價、量、時、空； 

（3）技術(shù)分析方法的分類和局限性； 

（4）與技術(shù)分析的幾個理論。 

三、考核要求 

識記： 

（1）技術(shù)分析的定義；市場行為包含的內(nèi)容；技術(shù)分析的三大假設(shè)； 

（2）技術(shù)分析方法的分類和局限性。 

理解： 

（1）市場行為四個要素之間的關(guān)系； 

（2）與技術(shù)分析有關(guān)的幾個理論：隨機漫步理論、循環(huán)周期理論、相反理論。