《證券投資學(xué)》是金融學(xué)專業(yè)的必修課，是一門綜合性的、應(yīng)用型的、交叉性的獨(dú)立學(xué)科，是一門涉及面較廣的金融學(xué)科專業(yè)課程，包涵經(jīng)濟(jì)、金融、會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)及心理學(xué)等多方面的學(xué)科知識(shí)。本課程著重介紹股票、債券、證券投資基金等投資工具，明確各投資工具的共同點(diǎn)和不同之處；以及證券投資的對(duì)象、策略和方法等基本知識(shí)，分析證券發(fā)行和交易的過(guò)程，闡述證券價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律和原因。該課程的學(xué)習(xí)要求學(xué)生具有較為扎實(shí)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易專業(yè)基礎(chǔ)和一定的

計(jì)算機(jī)操作基礎(chǔ)，以案例探討和上機(jī)操作的形式為大家展示如何應(yīng)用計(jì)算機(jī)來(lái)實(shí)現(xiàn)

證券投資決策的目的，最終學(xué)習(xí)成果表現(xiàn)為證券投資決策。該課程要求學(xué)生掌握證

券投資基本操作、證券投資規(guī)則、基本面分析、證券選擇、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)報(bào)表查

看、交易管理和投資決策等，并在此基礎(chǔ)上形成開(kāi)展證券投資或基于相關(guān)信息自主

進(jìn)行證券投資的能力，其目的在于培養(yǎng)學(xué)生證券投資操作與管理、市場(chǎng)分析、信息

分析、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資決策等領(lǐng)域的知識(shí)與技能，為學(xué)生在未來(lái)的工作崗位上真正

發(fā)揮管理職能打下良好的基礎(chǔ)，并助力開(kāi)啟創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想。

第一章 證券投資工具 

一、考核目的 

本章考核債券、股票、基金和金融衍生工具的基本概念、分類和特征。 

二、考核知識(shí)點(diǎn) 

（1）投資概述； 

（2）債券； 

（3）股票； 

（4）證券投資基金； 

1 

（5）金融衍生工具。 

三、考核要求 

識(shí)記： 

（1）債券的定義及特性；股票與債券的主要區(qū)別；債券的基本分類； 

（2）股票、普通股、優(yōu)先股的概念與特性；我國(guó)現(xiàn)行的股票類型； 

（3）證券投資基金的含義和主要特征；證券投資基金的種類； 

（4）金融衍生工具的含義和分類。  

理解： 

（1）債券的收益率計(jì)算；影響債券收益的因素； 

（2）普通股與優(yōu)先股的區(qū)別； 

（3）證券投資基金的特征及與股票、債券的區(qū)別；開(kāi)放式基金與封閉型基金的區(qū)別與聯(lián)系；  

（4）期貨與股票的區(qū)別、期權(quán)與期貨的關(guān)系。 

第二章 證券市場(chǎng) 

一、考核目的 

本章考核證券市場(chǎng)的基本功能和分類、證券市場(chǎng)的參與者、證券市場(chǎng)的監(jiān)管。 

二、考核知識(shí)點(diǎn) 

（1）證券市場(chǎng)概述； 

（2）證券市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制； 

（3）證券市場(chǎng)監(jiān)管。 

三、考核要求 

識(shí)記： 

（1）證券市場(chǎng)的定義；證券市場(chǎng)的基本功能；證券市場(chǎng)的分類； 

（2）證券市場(chǎng)的微觀主體；證券交易所的分類；國(guó)內(nèi)外主要的證券市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)； 

（3）證券市場(chǎng)監(jiān)管的內(nèi)容。 

理解： 

（1）證券市場(chǎng)的基本功能； 

（2）證券發(fā)行的審核制度； 

（3）金融危機(jī)與證券市場(chǎng)監(jiān)管改革。 

運(yùn)用： 

（1）能夠運(yùn)用證券發(fā)行審核制度的知識(shí)對(duì)目前國(guó)際上的發(fā)行審核制度進(jìn)行分析； 

（2）掌握股票價(jià)格指數(shù)的編制方法。 

第三章 資產(chǎn)定價(jià)理論及其發(fā)展 

一、考核目的 

本章考核資產(chǎn)定價(jià)理論的起源、發(fā)展和最新進(jìn)展，說(shuō)明了不同理論模型的差異和發(fā)展

脈絡(luò)。 

二、考核知識(shí)點(diǎn) 

（1）傳統(tǒng)資產(chǎn)定價(jià)理論； 

（2）現(xiàn)代資產(chǎn)定價(jià)理論； 

（3）行為金融學(xué)定價(jià)理論。 

三、考核要求 

理解： 

2 

（1）傳統(tǒng)資產(chǎn)定價(jià)理論的內(nèi)容； 

（2）現(xiàn)代資產(chǎn)定價(jià)理論的內(nèi)容； 

（3）行為金融學(xué)定價(jià)理論的內(nèi)容。 

運(yùn)用： 

（1）能夠分析有效市場(chǎng)假說(shuō)與現(xiàn)代資產(chǎn)定價(jià)理論的關(guān)系； 

（2）能夠區(qū)別行為金融學(xué)定價(jià)理論與現(xiàn)代資產(chǎn)定價(jià)理論的差異。 

第四章 證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析 

一、考核目的 

本章考核影響證券市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素，即宏觀經(jīng)濟(jì)周期和宏觀經(jīng)濟(jì)政策。 

二、考核知識(shí)點(diǎn) 

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)分析概述； 

（2）宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響； 

（3）宏觀經(jīng)濟(jì)政策與證券市場(chǎng)； 

（4）經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)政策對(duì)大類資產(chǎn)及證券市場(chǎng)的綜合影響。 

三、考核要求 

識(shí)記： 

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)的主要指標(biāo)；金融市場(chǎng)的主要指標(biāo)；了解和掌握證券發(fā)行的基本知識(shí)，發(fā)行

方式等； 

（2）經(jīng)濟(jì)周期的含義； 

（3）宏觀經(jīng)濟(jì)政策的內(nèi)容。 

理解： 

（1）分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本方法：AD-AS分析； 

（2）影響證券市場(chǎng)價(jià)格的主要因素；經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)對(duì)證券市場(chǎng)的影響； 

（3）宏觀經(jīng)濟(jì)政策如何影響證券市場(chǎng)； 

（4）經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)政策對(duì)大類資產(chǎn)及證券市場(chǎng)的綜合影響。 

運(yùn)用： 

（1）能夠通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和金融市場(chǎng)指標(biāo)進(jìn)行投資分析； 

（2）能夠通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)進(jìn)行證券市場(chǎng)分析； 

（3）能夠運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行證券市場(chǎng)分析； 

（4）能夠?qū)ψC券市場(chǎng)進(jìn)行綜合的宏觀經(jīng)濟(jì)分析。 

第五章 證券投資的產(chǎn)業(yè)分析 

一、考核目的 

本章考核影響證券投資的產(chǎn)業(yè)因素，包括產(chǎn)業(yè)生命周期理論、產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征、

產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)特征等。 

二、考核知識(shí)點(diǎn) 

（1）產(chǎn)業(yè)分析概述； 

（2）產(chǎn)業(yè)的基本特性分析； 

3 

（3）產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析； 

（4）產(chǎn)業(yè)生命周期分析； 

（5）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析。 

三、考核要求 

識(shí)記： 

（1）產(chǎn)業(yè)的概念和分類； 

（2）產(chǎn)業(yè)的基本特性。 

理解： 

（1）產(chǎn)業(yè)的環(huán)境分析； 

（2）產(chǎn)業(yè)的生命周期及其各階段的特征；不同生命周期階段的產(chǎn)業(yè)在證券市場(chǎng)的表現(xiàn)； 

（3）產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析；產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析。 

運(yùn)用： 

（1）能夠運(yùn)用產(chǎn)業(yè)的生命周期進(jìn)行證券市場(chǎng)分析； 

（2）能夠通過(guò)產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行證券市場(chǎng)分析。 

第六章 公司財(cái)務(wù)分析 

一、考核目的 

本章考核上市公司的財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)償債能力、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)效率、盈利能力和投

資收益等幾個(gè)方面進(jìn)行公司財(cái)務(wù)分析。 

二、考核知識(shí)點(diǎn) 

（1）如何閱讀上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表； 

（2）基于資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)管理分析； 

（3）基于利潤(rùn)表的經(jīng)營(yíng)效益分析； 

（4）基于現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流分析。 

三、考核要求 

理解： 

（1）資產(chǎn)負(fù)債組成情況：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)；周轉(zhuǎn)率及周

轉(zhuǎn)天數(shù)；凈資產(chǎn)收益率（ROE）的杜邦分析法； 

（2）利潤(rùn)表虛假數(shù)據(jù)的可能跡象； 

（3）現(xiàn)金流量表的分析要點(diǎn)。 

運(yùn)用： 

（1）能夠運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行公司資產(chǎn)管理分析； 

（2）能夠識(shí)別利潤(rùn)表中可能存在的虛假數(shù)據(jù)； 

（3）能夠通過(guò)現(xiàn)金流量表對(duì)公司的現(xiàn)金流進(jìn)行分析。 

第七章 公司價(jià)值分析 

一、考核目的 

本章考核上市公司基本情況分享、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析，能夠通過(guò)絕對(duì)估值

法和相對(duì)估值法進(jìn)行上市公司估值分析。 

二、考核知識(shí)點(diǎn) 

4 

（1）公司基本分析； 

（2）絕對(duì)估值法； 

（3）相對(duì)估值法。 

三、考核要求 

識(shí)記： 

（1）股利貼現(xiàn)模型的特點(diǎn)；自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法的優(yōu)缺點(diǎn)； 

（2）相對(duì)估值法的優(yōu)缺點(diǎn)。 

理解： 

（1）絕對(duì)估值法的原理：包含股利貼現(xiàn)法、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法； 

（2）相對(duì)估值法的原理：包含市盈率估值模型（PE）、市凈率估值模型（PB）、市銷率估值

模型（PS）、市盈增長(zhǎng)率模型（PEG）、公司價(jià)值乘數(shù)模型。 

運(yùn)用： 

（1）能夠?qū)�公司進(jìn)行基本分析：包含公司產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位分析、經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析、戰(zhàn)略定位分

析、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析； 

（2）能夠通過(guò)絕對(duì)估值法和相對(duì)估值法對(duì)上市公司進(jìn)行估值分析。 

第八章 證券投資技術(shù)分析概述 

一、考核目的 

本章考核技術(shù)分析的定義和假設(shè)條件、以及技術(shù)分析的分類。 

二、考核知識(shí)點(diǎn) 

（1）技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)； 

（2）市場(chǎng)行為的四個(gè)要素：價(jià)、量、時(shí)、空； 

（3）技術(shù)分析方法的分類和局限性； 

（4）與技術(shù)分析的幾個(gè)理論。 

三、考核要求 

識(shí)記： 

（1）技術(shù)分析的定義；市場(chǎng)行為包含的內(nèi)容；技術(shù)分析的三大假設(shè)； 

（2）技術(shù)分析方法的分類和局限性。 

理解： 

（1）市場(chǎng)行為四個(gè)要素之間的關(guān)系； 

（2）與技術(shù)分析有關(guān)的幾個(gè)理論：隨機(jī)漫步理論、循環(huán)周期理論、相反理論。