本課程要求學(xué)生掌握金融市場(chǎng)的基本知識(shí)、基本理論和基本技能，掌握金融市場(chǎng)的各種運(yùn)行機(jī)制，金融資產(chǎn)的定價(jià)方法、主要金融變量的相互關(guān)系、各主體的行為，并能夠運(yùn)用所學(xué)基礎(chǔ)知識(shí)、理論和方法分析解決金融市場(chǎng)的相關(guān)問(wèn)題，達(dá)到金融學(xué)專(zhuān)業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)的要求，為今后進(jìn)一步學(xué)習(xí)、理論研究和實(shí)際工作奠定投資分析的基礎(chǔ)。

第一章    金融市場(chǎng)學(xué)概論

1.教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié)  金融市場(chǎng)的概念及主體

（1）金融市場(chǎng)的概念

（2）金融市場(chǎng)的主體

第二節(jié)  金融市場(chǎng)的類(lèi)型

（1）按標(biāo)的物劃分：貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)和衍生市場(chǎng)

（2）按中介特征劃分：直接金融市場(chǎng)和間接金融市場(chǎng)

（3）按金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通特征劃分：初級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、第三市場(chǎng)和第四市場(chǎng)

（4）按成交與定價(jià)的方式劃分：公開(kāi)市場(chǎng)與議價(jià)市場(chǎng)

（5）按有無(wú)固定場(chǎng)所劃分：有形市場(chǎng)與無(wú)形市場(chǎng)

（6）按地域劃分：國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)

第三節(jié)  金融市場(chǎng)的功能

（1）聚斂功能

（2）配置功能

（3）調(diào)節(jié)功能

（4）反映功能

第四節(jié)  金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)

（1）資產(chǎn)證券化

（2）金融全球化

（3）金融自由化

（4）金融工程化

2.重點(diǎn)與難點(diǎn)

重點(diǎn)：金融市場(chǎng)的概念和主體、金融市場(chǎng)的主要類(lèi)型

難點(diǎn)：金融市場(chǎng)的概念和主體

3.基本要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解金融市場(chǎng)的概念和主體、了解金融市場(chǎng)的主要類(lèi)型、主要功能、金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。

4. 教學(xué)方法

講授法。

第二章    貨幣市場(chǎng)

1.教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié)  同業(yè)拆借市場(chǎng)

（1）同業(yè)拆借市場(chǎng)的形成和發(fā)展

（2）同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與者

（3）同業(yè)拆借市場(chǎng)的運(yùn)作程序

（4）同業(yè)拆借市場(chǎng)的拆借期限與利率

第二節(jié)  回購(gòu)市場(chǎng)

（1）回購(gòu)協(xié)議交易的原理

（2）回購(gòu)市場(chǎng)及其風(fēng)險(xiǎn)

（3）回購(gòu)利率的決定

第三節(jié)  商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)

（1）商業(yè)票據(jù)的歷史

（2）商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的要素

（3）商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的新發(fā)展

第四節(jié)  銀行承兌票據(jù)市場(chǎng)

（1）銀行承兌匯票的原理

（2）銀行承兌匯票的市場(chǎng)交易

（3）銀行承兌匯票價(jià)值分析

第五節(jié)  大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)

（1）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)概述

（2）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的種類(lèi)

（3）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的市場(chǎng)特征

（4）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者

（5）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單價(jià)值分析

第六節(jié)  短期政府債券市場(chǎng)

（1）政府短期債券的發(fā)行

（2）政府短期債券的市場(chǎng)特征

（3）國(guó)庫(kù)券收益計(jì)算

第七節(jié)  貨幣市場(chǎng)共同基金市場(chǎng)

（1）貨幣市場(chǎng)共同基金的發(fā)展歷史

（2）貨幣市場(chǎng)共同基金的市場(chǎng)運(yùn)作

（3）貨幣市場(chǎng)共同基金的發(fā)展方向

2.重點(diǎn)與難點(diǎn)

重點(diǎn)：貨幣市場(chǎng)中各市場(chǎng)及相關(guān)主要金融工具的概念、各市場(chǎng)的運(yùn)作

難點(diǎn)：貨幣市場(chǎng)中各市場(chǎng)的運(yùn)作

3.基本要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌票據(jù)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)共同基金。

4. 教學(xué)方法

講授法、案例教學(xué)法。案例運(yùn)用在學(xué)習(xí)銀行承兌匯票的原理部分。

第三章    資本市場(chǎng)

1.教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié)  股票市場(chǎng)

（1）股票的概念和種類(lèi)

（2）股票的一級(jí)市場(chǎng)

（3）股票的二級(jí)市場(chǎng)

（4）股價(jià)指數(shù)

第二節(jié)  債券市場(chǎng)

（1）債券的概念與種類(lèi)

（2）債券的一級(jí)市場(chǎng)

（3）債券的二級(jí)市場(chǎng)

第三節(jié)  投資基金市場(chǎng)

（1）投資基金的概念和種類(lèi)

（2）投資基金的設(shè)立和募集

（3）投資基金的運(yùn)作與投資

2.重點(diǎn)與難點(diǎn)

重點(diǎn)：股票的概念、種類(lèi)以及股票市場(chǎng)的運(yùn)作、債券的概念、種類(lèi)以及債券市場(chǎng)的運(yùn)作、投資基金的運(yùn)作

難點(diǎn)：股票市場(chǎng)的運(yùn)作 

3.基本要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解股票的概念、種類(lèi)以及股票市場(chǎng)的運(yùn)作，債券的概念、種類(lèi)以及債券市場(chǎng)的運(yùn)作，投資基金的運(yùn)作。

4. 教學(xué)方法

講授法、案例教學(xué)法。案例運(yùn)用在信用交易學(xué)習(xí)中。

第四章    外匯市場(chǎng)

1.教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié)  外匯市場(chǎng)概述

（1）外匯與匯率

（2）外匯市場(chǎng)的含義

（3）當(dāng)代外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)

（4）外匯市場(chǎng)的作用

第二節(jié)  外匯市場(chǎng)的構(gòu)成

（1）外匯市場(chǎng)的參與者

（2）外匯市場(chǎng)交易的三個(gè)層次

第三節(jié)  外匯市場(chǎng)的交易方式

（1）即期外匯交易

（2）遠(yuǎn)期外匯交易

（3）掉期交易

（4）套匯交易

（5）套利交易

第四節(jié) 匯率決定理論與影響因素

（1）匯率決定理論

（2）影響匯率變動(dòng)的因素

2.重點(diǎn)難點(diǎn)

重點(diǎn)：外匯市場(chǎng)多種交易方式

難點(diǎn)：外匯市場(chǎng)多種交易方式 

3.基本要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解外匯與匯率的概念范疇、匯率決定理論以及影響匯率的各種因素，掌握外匯市場(chǎng)的涵義、分類(lèi)、組成部分及其功能，理解外匯市場(chǎng)多種交易方式。

4. 教學(xué)方法

講授法、案例教學(xué)法、自學(xué)。案例教學(xué)在掉期交易部分。自學(xué)部分為匯率決定理論與影響因素。

第五章    債券價(jià)值分析

1.教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié)  收入資本化法在債券價(jià)值分析中的運(yùn)用

（1）貼現(xiàn)債券

（2）直接債券

（3）統(tǒng)一公債

第二節(jié)  債券定價(jià)原理

債券定價(jià)的五個(gè)原理

第三節(jié)  債券價(jià)值屬性

（1）到期時(shí)間

（2）息票率

（3）可贖回條款

（4）稅收待遇

（5）流通性

（6）違約風(fēng)險(xiǎn)

（7）可轉(zhuǎn)換性

（8）可延期性

第四節(jié)  久期、凸度與免疫

（1）久期

（2）凸度

（3）免疫

2.重點(diǎn)與難點(diǎn)

重點(diǎn)：股息(或利息)貼現(xiàn)法在債券價(jià)值分析中的運(yùn)用、債券定價(jià)的五個(gè)基本原理

難點(diǎn)：久期、凸度及其在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用 

3.基本要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握股息(或利息)貼現(xiàn)法在債券價(jià)值分析中的運(yùn)用和債券定價(jià)的五個(gè)基本原理，了解債券屬性與債券價(jià)值分析，了解久期、凸度及其在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用。

4. 教學(xué)方法

講授法、案例教學(xué)法。案例教學(xué)運(yùn)用在債券屬性與債券價(jià)值分析學(xué)習(xí)中。

第六章    普通股價(jià)值分析

1.教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié)  股息貼現(xiàn)模型

（1）股息貼現(xiàn)模型概述

（2）零增長(zhǎng)模型

（3）不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

（4）三階段模型

（5）多元增長(zhǎng)模型

第二節(jié)  市盈率模型

（1）不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

（2）零增長(zhǎng)模型

（3）多元增長(zhǎng)模型

（4）市盈率與股息增長(zhǎng)模型的結(jié)合運(yùn)用

第三節(jié)  負(fù)債情況下的自由現(xiàn)金流分析法

（1）外部融資與MM理論

（2）自由現(xiàn)金流分析法

（3）案例

第四節(jié)  自由現(xiàn)金流分析法

（1）通貨膨脹與股息貼現(xiàn)模型

（2）通貨膨脹與市盈率

（3）相關(guān)觀點(diǎn)

2.重點(diǎn)與難點(diǎn)

重點(diǎn)：股息貼現(xiàn)模型、市盈率模型和通貨膨脹對(duì)股票價(jià)值評(píng)估的影響

難點(diǎn)：股息貼現(xiàn)模型和市盈率模型

3.基本要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握不同類(lèi)型的股息貼現(xiàn)模型、掌握不同類(lèi)型的市盈率模型，了解負(fù)債情況下的自由現(xiàn)金流分析法，了解通貨膨脹對(duì)股票價(jià)值評(píng)估的影響。

4. 教學(xué)方法

講授法、案例教學(xué)法、層次分析法。案例運(yùn)用在多元增長(zhǎng)模型學(xué)習(xí)中，層次分析法在市盈率不變?cè)鲩L(zhǎng)模型學(xué)習(xí)中運(yùn)用。

第七章    金融遠(yuǎn)期、期貨和互換

1.教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié)  金融遠(yuǎn)期和期貨概述

（1）金融遠(yuǎn)期合約概述

（2）金融期貨合約概述

第二節(jié)  遠(yuǎn)期和期貨的定價(jià)

（1）遠(yuǎn)期價(jià)格和遠(yuǎn)期價(jià)值

（2）期貨價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)格的關(guān)系

（3）基本假設(shè)與基本符號(hào)

（4）無(wú)收益資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約的定價(jià)

（5）支付已知現(xiàn)金收益資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約的定價(jià)

（6）支付已知收益率資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約的定價(jià)

（7）期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系

第三節(jié)  金融互換

（1）金融互換概述

（2）金融互換的種類(lèi)

2.重點(diǎn)與難點(diǎn)

重點(diǎn)：金融遠(yuǎn)期的概念及特點(diǎn)、金融期貨和互換的概念及特點(diǎn)、遠(yuǎn)期合約和期貨合約的定價(jià)、期貨價(jià)格和遠(yuǎn)期價(jià)格、期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的關(guān)系、利率互換和貨幣互換的設(shè)計(jì)和安排

難點(diǎn)：遠(yuǎn)期合約和期貨合約的定價(jià)、期貨價(jià)格和遠(yuǎn)期價(jià)格、期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的關(guān)系、利率互換和貨幣互換的設(shè)計(jì)和安排

3.基本要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解金融遠(yuǎn)期、期貨和互換的概念及特點(diǎn)，掌握遠(yuǎn)期合約和期貨合約的定價(jià)，了解期貨價(jià)格和遠(yuǎn)期價(jià)格，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的關(guān)系，掌握利率互換和貨幣互換的設(shè)計(jì)和安排。

4. 教學(xué)方法

講授法、案例教學(xué)法。案例教學(xué)運(yùn)用在金融互換學(xué)習(xí)中。

第八章    期權(quán)和權(quán)證

1.教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié)  期權(quán)

（1）期權(quán)市場(chǎng)概述

（2）期權(quán)合約的盈虧分布

（3）看漲-看跌期權(quán)平價(jià)關(guān)系

（4）布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)公式

第二節(jié)  遠(yuǎn)期權(quán)證

（1）權(quán)證的定義

（2）權(quán)證與股票期權(quán)的區(qū)別

（3）權(quán)證的基本要素

（4）股本權(quán)證的稀釋效用

（5）權(quán)證和股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

（6）支付已知收益率資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約的定價(jià)

（7）期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系

第三節(jié)  可轉(zhuǎn)換債券

（1）可轉(zhuǎn)換債券的定義和特點(diǎn)

（2）可轉(zhuǎn)換債券的基本要素

（3）可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值的分析

（4）分離交易可轉(zhuǎn)換債券

2.重點(diǎn)與難點(diǎn)

重點(diǎn)：期權(quán)的基本特性、主要類(lèi)型及盈虧分布、看漲－看跌期權(quán)的平價(jià)關(guān)系、布萊克－斯科爾斯期權(quán)定價(jià)公式、權(quán)證與股票期權(quán)的異同點(diǎn)

難點(diǎn)：期權(quán)盈虧分布、看漲－看跌期權(quán)的平價(jià)關(guān)系、布萊克－斯科爾斯期權(quán)定價(jià)公式

3.基本要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握期權(quán)的基本特性、主要類(lèi)型及盈虧分布，掌握看漲－看跌期權(quán)的平價(jià)關(guān)系，了解布萊克－斯科爾斯期權(quán)定價(jià)公式、權(quán)證與股票期權(quán)的異同點(diǎn)，了解可轉(zhuǎn)換債券。