本課程要求學生掌握金融市場的基本知識、基本理論和基本技能，掌握金融市場的各種運行機制，金融資產(chǎn)的定價方法、主要金融變量的相互關系、各主體的行為，并能夠運用所學基礎知識、理論和方法分析解決金融市場的相關問題，達到金融學專業(yè)培養(yǎng)目標的要求，為今后進一步學習、理論研究和實際工作奠定投資分析的基礎。

第一章    金融市場學概論

1.教學內(nèi)容

第一節(jié)  金融市場的概念及主體

（1）金融市場的概念

（2）金融市場的主體

第二節(jié)  金融市場的類型

（1）按標的物劃分：貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場和衍生市場

（2）按中介特征劃分：直接金融市場和間接金融市場

（3）按金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通特征劃分：初級市場、二級市場、第三市場和第四市場

（4）按成交與定價的方式劃分：公開市場與議價市場

（5）按有無固定場所劃分：有形市場與無形市場

（6）按地域劃分：國內(nèi)金融市場與國際金融市場

第三節(jié)  金融市場的功能

（1）聚斂功能

（2）配置功能

（3）調(diào)節(jié)功能

（4）反映功能

第四節(jié)  金融市場的發(fā)展趨勢

（1）資產(chǎn)證券化

（2）金融全球化

（3）金融自由化

（4）金融工程化

2.重點與難點

重點：金融市場的概念和主體、金融市場的主要類型

難點：金融市場的概念和主體

3.基本要求

通過本章的學習，要求學生了解金融市場的概念和主體、了解金融市場的主要類型、主要功能、金融市場的發(fā)展趨勢。

4. 教學方法

講授法。

第二章    貨幣市場

1.教學內(nèi)容

第一節(jié)  同業(yè)拆借市場

（1）同業(yè)拆借市場的形成和發(fā)展

（2）同業(yè)拆借市場的參與者

（3）同業(yè)拆借市場的運作程序

（4）同業(yè)拆借市場的拆借期限與利率

第二節(jié)  回購市場

（1）回購協(xié)議交易的原理

（2）回購市場及其風險

（3）回購利率的決定

第三節(jié)  商業(yè)票據(jù)市場

（1）商業(yè)票據(jù)的歷史

（2）商業(yè)票據(jù)市場的要素

（3）商業(yè)票據(jù)市場的新發(fā)展

第四節(jié)  銀行承兌票據(jù)市場

（1）銀行承兌匯票的原理

（2）銀行承兌匯票的市場交易

（3）銀行承兌匯票價值分析

第五節(jié)  大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場

（1）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場概述

（2）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的種類

（3）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的市場特征

（4）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者

（5）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單價值分析

第六節(jié)  短期政府債券市場

（1）政府短期債券的發(fā)行

（2）政府短期債券的市場特征

（3）國庫券收益計算

第七節(jié)  貨幣市場共同基金市場

（1）貨幣市場共同基金的發(fā)展歷史

（2）貨幣市場共同基金的市場運作

（3）貨幣市場共同基金的發(fā)展方向

2.重點與難點

重點：貨幣市場中各市場及相關主要金融工具的概念、各市場的運作

難點：貨幣市場中各市場的運作

3.基本要求

通過本章的學習，要求學生了解同業(yè)拆借市場、回購市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、短期政府債券市場和貨幣市場共同基金。

4. 教學方法

講授法、案例教學法。案例運用在學習銀行承兌匯票的原理部分。

第三章    資本市場

1.教學內(nèi)容

第一節(jié)  股票市場

（1）股票的概念和種類

（2）股票的一級市場

（3）股票的二級市場

（4）股價指數(shù)

第二節(jié)  債券市場

（1）債券的概念與種類

（2）債券的一級市場

（3）債券的二級市場

第三節(jié)  投資基金市場

（1）投資基金的概念和種類

（2）投資基金的設立和募集

（3）投資基金的運作與投資

2.重點與難點

重點：股票的概念、種類以及股票市場的運作、債券的概念、種類以及債券市場的運作、投資基金的運作

難點：股票市場的運作 

3.基本要求

通過本章的學習，要求學生了解股票的概念、種類以及股票市場的運作，債券的概念、種類以及債券市場的運作，投資基金的運作。

4. 教學方法

講授法、案例教學法。案例運用在信用交易學習中。

第四章    外匯市場

1.教學內(nèi)容

第一節(jié)  外匯市場概述

（1）外匯與匯率

（2）外匯市場的含義

（3）當代外匯市場的特點

（4）外匯市場的作用

第二節(jié)  外匯市場的構(gòu)成

（1）外匯市場的參與者

（2）外匯市場交易的三個層次

第三節(jié)  外匯市場的交易方式

（1）即期外匯交易

（2）遠期外匯交易

（3）掉期交易

（4）套匯交易

（5）套利交易

第四節(jié) 匯率決定理論與影響因素

（1）匯率決定理論

（2）影響匯率變動的因素

2.重點難點

重點：外匯市場多種交易方式

難點：外匯市場多種交易方式 

3.基本要求

通過本章的學習，要求學生了解外匯與匯率的概念范疇、匯率決定理論以及影響匯率的各種因素，掌握外匯市場的涵義、分類、組成部分及其功能，理解外匯市場多種交易方式。

4. 教學方法

講授法、案例教學法、自學。案例教學在掉期交易部分。自學部分為匯率決定理論與影響因素。

第五章    債券價值分析

1.教學內(nèi)容

第一節(jié)  收入資本化法在債券價值分析中的運用

（1）貼現(xiàn)債券

（2）直接債券

（3）統(tǒng)一公債

第二節(jié)  債券定價原理

債券定價的五個原理

第三節(jié)  債券價值屬性

（1）到期時間

（2）息票率

（3）可贖回條款

（4）稅收待遇

（5）流通性

（6）違約風險

（7）可轉(zhuǎn)換性

（8）可延期性

第四節(jié)  久期、凸度與免疫

（1）久期

（2）凸度

（3）免疫

2.重點與難點

重點：股息(或利息)貼現(xiàn)法在債券價值分析中的運用、債券定價的五個基本原理

難點：久期、凸度及其在利率風險管理中的運用 

3.基本要求

通過本章的學習，要求學生掌握股息(或利息)貼現(xiàn)法在債券價值分析中的運用和債券定價的五個基本原理，了解債券屬性與債券價值分析，了解久期、凸度及其在利率風險管理中的運用。

4. 教學方法

講授法、案例教學法。案例教學運用在債券屬性與債券價值分析學習中。

第六章    普通股價值分析

1.教學內(nèi)容

第一節(jié)  股息貼現(xiàn)模型

（1）股息貼現(xiàn)模型概述

（2）零增長模型

（3）不變增長模型

（4）三階段模型

（5）多元增長模型

第二節(jié)  市盈率模型

（1）不變增長模型

（2）零增長模型

（3）多元增長模型

（4）市盈率與股息增長模型的結(jié)合運用

第三節(jié)  負債情況下的自由現(xiàn)金流分析法

（1）外部融資與MM理論

（2）自由現(xiàn)金流分析法

（3）案例

第四節(jié)  自由現(xiàn)金流分析法

（1）通貨膨脹與股息貼現(xiàn)模型

（2）通貨膨脹與市盈率

（3）相關觀點

2.重點與難點

重點：股息貼現(xiàn)模型、市盈率模型和通貨膨脹對股票價值評估的影響

難點：股息貼現(xiàn)模型和市盈率模型

3.基本要求

通過本章的學習，要求學生掌握不同類型的股息貼現(xiàn)模型、掌握不同類型的市盈率模型，了解負債情況下的自由現(xiàn)金流分析法，了解通貨膨脹對股票價值評估的影響。

4. 教學方法

講授法、案例教學法、層次分析法。案例運用在多元增長模型學習中，層次分析法在市盈率不變增長模型學習中運用。

第七章    金融遠期、期貨和互換

1.教學內(nèi)容

第一節(jié)  金融遠期和期貨概述

（1）金融遠期合約概述

（2）金融期貨合約概述

第二節(jié)  遠期和期貨的定價

（1）遠期價格和遠期價值

（2）期貨價格與遠期價格的關系

（3）基本假設與基本符號

（4）無收益資產(chǎn)遠期合約的定價

（5）支付已知現(xiàn)金收益資產(chǎn)遠期合約的定價

（6）支付已知收益率資產(chǎn)遠期合約的定價

（7）期貨價格與現(xiàn)貨價格的關系

第三節(jié)  金融互換

（1）金融互換概述

（2）金融互換的種類

2.重點與難點

重點：金融遠期的概念及特點、金融期貨和互換的概念及特點、遠期合約和期貨合約的定價、期貨價格和遠期價格、期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的關系、利率互換和貨幣互換的設計和安排

難點：遠期合約和期貨合約的定價、期貨價格和遠期價格、期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的關系、利率互換和貨幣互換的設計和安排

3.基本要求

通過本章的學習，要求學生了解金融遠期、期貨和互換的概念及特點，掌握遠期合約和期貨合約的定價，了解期貨價格和遠期價格，期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的關系，掌握利率互換和貨幣互換的設計和安排。

4. 教學方法

講授法、案例教學法。案例教學運用在金融互換學習中。

第八章    期權(quán)和權(quán)證

1.教學內(nèi)容

第一節(jié)  期權(quán)

（1）期權(quán)市場概述

（2）期權(quán)合約的盈虧分布

（3）看漲-看跌期權(quán)平價關系

（4）布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價公式

第二節(jié)  遠期權(quán)證

（1）權(quán)證的定義

（2）權(quán)證與股票期權(quán)的區(qū)別

（3）權(quán)證的基本要素

（4）股本權(quán)證的稀釋效用

（5）權(quán)證和股權(quán)激勵計劃

（6）支付已知收益率資產(chǎn)遠期合約的定價

（7）期貨價格與現(xiàn)貨價格的關系

第三節(jié)  可轉(zhuǎn)換債券

（1）可轉(zhuǎn)換債券的定義和特點

（2）可轉(zhuǎn)換債券的基本要素

（3）可轉(zhuǎn)換債券價值的分析

（4）分離交易可轉(zhuǎn)換債券

2.重點與難點

重點：期權(quán)的基本特性、主要類型及盈虧分布、看漲－看跌期權(quán)的平價關系、布萊克－斯科爾斯期權(quán)定價公式、權(quán)證與股票期權(quán)的異同點

難點：期權(quán)盈虧分布、看漲－看跌期權(quán)的平價關系、布萊克－斯科爾斯期權(quán)定價公式

3.基本要求

通過本章的學習，要求學生掌握期權(quán)的基本特性、主要類型及盈虧分布，掌握看漲－看跌期權(quán)的平價關系，了解布萊克－斯科爾斯期權(quán)定價公式、權(quán)證與股票期權(quán)的異同點，了解可轉(zhuǎn)換債券。